根据CAPM模型，下列说法错误的是（）

单项选择题叶女士持有的短期国债收益率为每年4％，目前上证综合指数的预期收益率为每年9％，她打算在权益资产方面也做适当配置，最近一直在观察某只股票，并刚刚开始建仓，该股票的年收益率预期为10％，价格为100元，而该股票的β值为0．8，那么她应该（）该股票。

A.迅速卖出
B.持仓不动
C.继续买入
D.无法判断

单项选择题如果风险的市值保持不变，则无风险利率的下降会（）

A.使SML的斜率增加
B.使SML的斜率减少
C.使SML平行移动
D.使SML旋转

单项选择题无风险收益率为5％，市场期望收益率为10％的条件下：A证券的期望收益率为12％，β系数为1．1；B证券的期望收益率为15％，β系数为1．2；那么投资者的投资策略为（）

A.买进A证券
B.买进B证券
C.买进A证券或B证券
D.买进A证券和B证券

单项选择题关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（）

A.市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值X预期收益率
B.无风险利率=预期收益率+某证券的β值X市场风险溢价
C.预期收益率=无风险利率+某证券的β值X市场风险溢价
D.预期收益率=无风险利率-某证券的β值X市场风险溢价

单项选择题如果将β为0．75的股票增加到市场组合中，那么市场组合的风险（）

A.肯定将上升
B.肯定将下降
C.将无任何变化
D.可能上升也可能下降