无风险收益率为5％，市场期望收益率为10％的条件下：A证券的期望收益率为12％，β系数为1．1；B证券的期望收益率为15％，β系数为1．2；那么投资者的投资策略为（）

单项选择题关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（）

A.市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值X预期收益率
B.无风险利率=预期收益率+某证券的β值X市场风险溢价
C.预期收益率=无风险利率+某证券的β值X市场风险溢价
D.预期收益率=无风险利率-某证券的β值X市场风险溢价

单项选择题如果将β为0．75的股票增加到市场组合中，那么市场组合的风险（）

A.肯定将上升
B.肯定将下降
C.将无任何变化
D.可能上升也可能下降

单项选择题一个投资组合风险大于平均市场风险，则它的口值可能为（）

A.0.3
B.0.9
C.1
D.1.1

单项选择题证券市场线描述的是（）

A.证券的预期收益率与其总风险的关系
B.市场资产组合是风险性证券的最佳资产组合
C.证券收益与市场组合收益的关系
D.由市场组合与无风险资产组成的资产组合预期收益

单项选择题某债券面值100元，每半年付息一次，利息5元，债券期限为5年，若一投资者在该债券发行时以118．66元购得，则其实际的年收益率是（）

A.5.88％
B.6.09％
C.6.25％
D.6.41％