本身并不承担风险的金融互换交易参加者为（）。

单项选择题美元利率互换的价差通常为（）。

A.0.0001—0.0005
B.0.0005—0.0010
C.0.0010—0.0020
D.0.0001—0.0010

单项选择题互换交易合约的期限一般为（）。

A.短期
B.中短期
C.中长期
D.长期

单项选择题关于期权价格敏感性指标叙述不正确的是（）。

A.看涨期权的Rho一般为正的，看跌期权的Rho一般为负的
B.Theta是用来衡量权利期间对期权价格之影响程度的敏感性指标
C.无论是现货期权还是期货期权，其看涨期权的Lambda都等于看跌期权的Lambda
D.一般的说，当期权处于极度实值或极度虚值时，Delta的绝对值将趋近于1获0，此时Gamma将趋近于1

单项选择题看涨期权的Delta在（）之间，而看跌期权的Delta在（）之间。

A.0与1；-1与1
B.1与0；0与1
C.0与1；-1与0
D.1与1；0与1

单项选择题下列关于期权的条式和带式组合的表述，不正确的是（）。

A.条式组合由具有相同协议价格、相同期限的一份看涨期权和两份看跌期权组成
B.带式组合由具有相同协议价格、相同期限的两份看涨期权和一份看跌期权组成
C.底部条式组合的最大损失为（-2C-P），底部带式组合的最大损失为（-C-2P）
D.底部条式组合和带式组合由期权多头组成，顶部条式组合和带式组合由空头组成

单项选择题下列关于垂直价差、水平价差和对角价差的表述不正确的是（）。

A.在垂直价差交易中，两个期权的执行价格不同而到期日相同
B.在水平价差交易中，两个期权的执行价格相同而到期日相同
C.在对角价差交易中，两个期权的执行价格和到期日都可以不同
D.在水平价差交易中，两个期权的执行价格和到期日都可以不同

单项选择题多头看涨期权蝶式价差交易是指投资者（）一个协定价格较低的看涨期权，再（）一个协定价格较高的看涨期权，同时（）两个协定价格介于上述两个协定价格之间的看涨期权。

A.买进；卖出；卖出
B.卖出；卖出；买进
C.买进；买进；卖出
D.卖出；买进；买进

单项选择题熊市看涨期权价差交易和熊市看跌期权价差交易盈亏图几乎完全相同，但它们毕竟是两种不同的期权交易策略，以下表述正确的是（）。

A.在熊市看涨期权价差交易中投资者将取得期权费净支出；在熊市看跌期权价差交易中投资者将取得期权费净收入
B.在熊市看涨期权价差交易中投资者将取得期权费净收入；在熊市看跌期权价差交易中投资者将取得期权费净支出
C.投资者在建立熊市看跌期权价差部位时最大收益为两份期权的期权费之差
D.投资者在建立熊市看涨期权价差部位时最大亏损为两份期权的期权费之差

单项选择题下列关于熊市看跌期权价差的叙述正确的是（）。

A.熊市看跌期权价差是指投资者在买进一个协定价格较低的看跌期权的同时再卖出一个到期日相同但协定价格较高的看跌期权
B.熊市看跌期权价差是指投资者在卖出一个协定价格较高的看跌期权的同时再卖出一个到期日相同但协定价格较低的看跌期权
C.熊市看跌期权价差是指投资者在买进一个协定价格较高的看跌期权的同时再买进一个到期日相同但协定价格较低的看跌期权
D.熊市看跌期权价差是指投资者在买进一个协定价格较高的看跌期权的同时再卖出一个到期日相同但协定价格较低的看跌期权

多项选择题牛市看涨期权价差交易和牛市看跌期权价差交易盈亏图几乎完全相同，但它们毕竟是两种不同的期权交易策略，以下表述正确的是（）。

A.投资者在建立牛市看涨期权价差部位时将发生期权费净支出
B.投资者在建立牛市看跌期权价差部位时将发生期权费净支出
C.投资者在建立牛市看跌期权价差部位时最大收益为两份期权的期权费之差
D.投资者在建立牛市看涨期权价差部位时最大亏损为两份期权的期权费之差