A.0.725B.-0.725C.0D.-0.5E.0.5
单项选择题目前，黄金的现货价格为每盎司325美元，90天的黄金期货合约（名义数量为100盎司）的价格是315美元。如果90天国债以3.55%到3.58%的收益率进行交易，忽略储存和运送成本，那么该套利的收益是（）美元。
A.1266B.1286C.1334D.1344E.1352
单项选择题考虑一份一年期的固定利率的股票互换。名义本金为100万美元。已知180天的LIBOR 为4.2％，360天的LIBOR 为4.5％。不考虑红利率，则该股票互换的固定利率应为（）。
A.4.32％B.4.36％C.4.44％D.4.51％E.4.61％
单项选择题一个面值为1亿美元的互换的剩余期限为10个月。根据互换条款，6个月LIBOR 利率与固定利率7％（每半年复利一次）在进行交换。对于所有期限的现金流互换，浮动利率为LIBOR ，固定利率卖出买入价的平均值为每年5％（连续复利）。在2个月前，6个月的LIBOR 利率为每年4.6％。对于支付浮动息方，这一互换的当前价值是（）百万美元。
A.2.109B.2.103C.2.009D.2.003E.1.909
单项选择题假定某长期国库券期货合约，已知最便宜可交割债券是息票利率为14%、转换因子为1.3650的国库券，其现货报价为118美元，该国库券期货的交割日为270天后。该交割债券上一次付息是在60天前，下一次付息是在122天后，再下一次付息是在305天后，市场任何期限的无风险利率均为年利率10%（连续复利）。时间如图所示。则国债期货的报价为（）美元。
A.$84.495B.$85.495C.$86.495D.$87.495E.$88.495
单项选择题某投资者以4.5美分 蒲式耳期权费卖出敲定价格为750美分 蒲式耳的大豆看跌期权，则该期权的损益平衡点为（）美分 蒲式耳。
A.750B.745.5C.754.5D.744.5E.740.5
单项选择题考虑一份基于墨西哥比索的远期合约，面值为100万，远期价格为0.08254USD ／Peso 。在到期日之前60天，美国的无风险利率为5％，而墨西哥的无风险利率为6％，此时的汇率为0.08211USD ／Peso 。该合约多头的价值最接近（）美元。
A.-553B.553C.0D.-297E.297
单项选择题现在为2008年7月30日。2008年9月份的长期国库券期货合约的最便宜可交割债券为息票利率为13%的债券，预期在2008年9月30日进行交割，该债券的息票利息在每年的2月4日和8月4日支付，期限结构是平坦的，以半年计复利的年利率为12%，债券的转换因子为1.5，债券的现价为110美元，则该合约的期货报价为（）美元。
A.72.383B.73.383C.74.383D.75.383E.76.383
单项选择题根据收益率曲线，一年期的收益为4.7％，五年期的收益为5.1％，则面值为1元的零息债券的远期价格P0（1，5）=（）美元。假设债券到期以面值赎回，且收益为连续利率。
A.0.8122B.0.8164C.0.8222D.0.8236E.0.8256
单项选择题假设当前的短期利率为4％，其标准差为每年1％。当短期利率增长到8％时，CIR 模型的标准差的变化情况是（）。
A.短期利率标准差增加到1.518%B.短期利率标准差保持在1%C.短期利率标准差下降到0.876%D.短期利率标准差增加到1.414%E.短期利率标准差增加到2.507%
单项选择题表给出零息债券的价格，互换中固定利率换成浮动利率，则应收取的固定利率为（），每6个月支付一次，面值为B0不变，为期五年。
A.0.00369B.0.00419C.0.00449D.0.00469E.0.00491
