A.1.0B.1.5C.2.0D.2.5E.3.0
单项选择题已知无风险资产收益率为8%,市场组合收益率为15%,某股票的β=1.2,派息比率为40%,最近每股盈利10美元,每年付一次的股息刚刚支付,预期该股票的股东权益收益率为20%。假如当前的股价为100美元 股,预期一年内股价与其价值相符,则持有该股票1年的回报率为()。
A.16.25%B.16.58%C.17.76%D.18.52%E.19.08%
单项选择题假如你是一家大型制造公司的咨询顾问,考虑有一净税后现金流的项目,如表所示。(单位:100万美元):项目的β值为1.8。假定rf=8%,E (rM)=16%,项目的净现值是(),在其净现值变成负数之前,项目可能的最高β估计值是()。
A.18.09;3.47B.18.09;3.69C.19.63;3.47D.19.63;3.69E.13.65;3.21
单项选择题假定影响美国经济的两个因素已被确定:工业生产增长率与通货膨胀率。目前,预计工业生产增长率为3%,通货膨胀率为5%。某股票与工业生产增长率的β=1,与通货膨胀率的贝塔为0.5,股票的期望收益率为12%。如果工业生产实际增长率为5%,而通胀率为8%,那么,修正后的股票期望收益率是()。
A.13.5%B.14.5%C.15.5%D.16.5%E.17.5%
单项选择题如果X 与Y 都是充分分散化的资产组合,无风险利率为8%。如表所示。根据这些内容可以推断出资产组合X 与资产组合Y ()。
A.都处于均衡状态B.存在套利机会C.都被低估D.都是公平定价的E.以上说法均不正确
单项选择题根据资本资产定价模型,β=1.0、α=0的资产组合的期望收益率为()。
A.在RM和rf之间B.无风险利率rfC.β(RM-rf)D.市场期望收益率RME.大于RM
单项选择题假设无风险收益率为4%,某β系数为1.5的风险组合的预期收益率为10%,则β系数为0.5的风险组合的预期收益率为()。
A.4%B.6%C.8%D.8.5%E.9.6%
单项选择题股票Y 的β=1.50,它的期望收益是17%。股票Z 的β=0.80,它的期望收益是10.5%。如果无风险利率是5.5%且市场风险溢价是7.5%,股票Y和Z 的Treynor 指数分别为()。
A.0.0767;0.0625B.0.0767;0.075C.0.0625;0.0767D.0.0625;0.075E.0.0797;0.0625
单项选择题Eaude Rodman 公司是一家新成立的古龙水制造商。预测其收益率的标准差是0.30,与市场投资组合的相关性是0.9。如果市场收益率的标准差是0.20,将市场投资组合与Eaude Rodman 股票组合为一个新的投资组合。其β=1.8,投资到Rodman 公司股票的份额为()。
A.228.6%B.128.6%C.98.6%D.88.6%E.68.6%
单项选择题一只股票的β=1.2,它的期望收益是16%,无风险资产目前的收益是5%。如果两种资产组合的β=0.75,则该组合中股票的投资比重是()。
A.1/8B.2/8C.3/8D.1/2E.5/8
单项选择题在资本资产定价模型中,对于同一条有效边界,投资者甲的偏好无差异曲线比投资者乙的偏好无差异曲线斜率要陡,那么投资者甲的最优组合一定()。
A.比投资者乙的最优投资组合好B.不如投资者乙的最优投资组合好C.位于投资者乙的最优投资组合的右边D.位于投资者乙的最优投资组合的左边E.以上说法都不正确