以下哪个投资描述是正确的（）

单项选择题股本权证与备兑权证的最大区别是（）

A.有无发行环节
B.是否影响总股本
C.是否可以在交易所交易
D.数量是否有限

单项选择题为了达到较好的套期保值效果，策略执行时要考虑合约种类、合约到期期限、合约头寸方向、交易数量等多方面问题，下列相关说法不恰当的是（）

A.若被套期保值资产同时有远期和期货产品可利用，出于流动性的考虑应当选择期货
B.若被套保资产没有恰好对应的期货合约，应当选择期货价格和被套期保值资产价格相关性最大的期货合约
C.当套期保值期限要比期货合约到期期限更长时可以进行滚动套期保值，该策略只会面临最后一个期货头寸带来的基差风险
D.套期保值的资产价格跟期货价格同向变动时，进行空头套期保值

单项选择题以下关于基差和基差风险的说法正确的是（）

A.基差被定义为所使用合约的期货价格与拟套期保值资产现货价格之差
B.执行套期保值策略时，期货到期日基差一定为零
C.当现货价格的增长大于期货价格的增长时，基差缩小
D.交叉套期保值时基差风险会更大

单项选择题在期权的期限内，当股票的股息上升时（）

A.看涨期权价值上升
B.看跌期权价值上升
C.股票价值上升
D.以上都对

单项选择题二叉树定价结果与BSM定价结果之间的关系是（）

A.无关系
B.当二叉树步数趋于无穷时，两者差别趋于无穷
C.当二叉树步数趋于无穷时，两者差别趋于0
D.一步二叉树结果与BSM公式给的结果是一致的

单项选择题在有效市场中，股指期货最重要的做空力量是（）

A.套利者
B.套保者
C.操纵者
D.投机者

单项选择题下面哪个变量上升可以引起美式看涨期权的价格下降（）

A.股票价格
B.执行价格
C.期权期限
D.波动率

单项选择题假如当前判断某股票市场价格可能要上涨，以下那个策略是“不合适”的（）

A.买入市场指数的看涨期权
B.持有市场指数的期货多头
C.卖出市场指数的看跌期权
D.买入市场指数的看跌期权

单项选择题利率互换是双方基于一定的名义本金，在约定期限内交换具有不同性质利率（）款项

A.固定或浮动
B.固定
C.浮动
D.固定和浮动

单项选择题（）贷款的优点是避开外汇限制，不需要跨国界转移资金，缺点是必须要有两家公司，需有等额资金借贷并接受相关风险

A.协议贷款
B.平行贷款
C.背对背贷款
D.延期贷款