用GARCH估计波动率，如果波动率是均值回归的，那么估计T天的波动率（）。

单项选择题使用异质自回归模型（HAR）对明天的日度已实现波动率预测，不会使用的期限是（）。

A.日
B.周
C.月
D.年

单项选择题两种方案做比较，收益分布标准差或者方差越大的方案，其在险价值（）。

A.越大
B.越小
C.相同
D.无法判断

单项选择题巴塞尔协议II下信用风险和操作性风险的资本金要求（）。

A.展望期为一年，置信度为99%的VaR
B.展望期为一年，置信度为99.9%的VaR
C.展望期为半年，置信度为99%的VaR
D.展望期为半年，置信度为99.9%的VaR

单项选择题关于Gamma，以下说法正确的是（）。

A.期权多头方的Theta通常是正值
B.如果用绝对值来衡量，短期平值期权的Theta值最大
C.无论是看涨期权还是看跌期权，Gamma的符号总为负
D.平值期权的Gamma最小，实值期权的Gamma接近1，虚值期权的Gamma接近0

单项选择题对希腊字母delta的认识的与理论一致的是（）。

A.看跌期权的Delta总为负，因为看跌期权在股票下跌时获利，期权价值和股票价格负相关
B.对于看跌期权，当股票价格很高时，Delta趋近1
C.对于看涨期权，当股票价格很高时，Delta接近0
D.临近到期时，价外和价内期权的价值与股票价格的关系趋于稳定，因此Delta变化不大，Gamma接近1