假定市场可以用下面的三种系统风险及相应的风险溢价进行描述，如表所示。

特定股票的收益率可以用下面的方程来确定：r=15%＋1.0I＋0.5R＋0.75C＋e，使用套利定价理论确定该股票的均衡收益率。国库券利率为6%，则股票期望收益率为（）。

单项选择题一只股票的β值是0.86，市场的协方差是0.05，那么市场的方差是（）。

A.0.058
B.0.063
C.0.065
D.0.071
E.0.086

单项选择题铃木汽车公司考虑发行股票，为生产一种新型越野车Seppuku 融资。市场投资组合的年收益率预期为15%，当前的无风险利率为5%。分析家进一步确认，Seppuku 项目的预期收益率将为每年20%。β值最大为（）时，铃木公司将发行股票。

A.0.5
B.1.0
C.1.5
D.2.0
E.2.5

单项选择题假定一只股票定价合理，预期收益是15％，市场预期收益是10.5％，无风险利率是3.5％，这只股票的β值是（）。

A.1.12
B.1.32
C.1.50
D.1.64
E.1.69

单项选择题根据CAPM ，股票或资产组合所获得的风险溢价（）。

A.当α增大时增加
B.当α减小时增加
C.当β增大时增加
D.当β减小时增加
E.以上说法均不正确

单项选择题一只股票的期望收益是14％，无风险利率是4％，而且市场风险溢价是6％。这只股票的β系数是（）。

A.0
B.1.06
C.1.15
D.1.23
E.1.67