假定市场可以用下面的三种系统风险及相应的风险溢价进行描述，如表所示。

特定股票的收益率可以用下面的方程来确定：r=15%＋1.0I＋0.5R＋0.75C＋e，使用套利定价理论确定该股票的均衡收益率。国库券利率为6%，则股票期望收益率为（）。

单项选择题一只股票的β值是0.86，市场的协方差是0.05，那么市场的方差是（）。

A.0.058
B.0.063
C.0.065
D.0.071
E.0.086

单项选择题铃木汽车公司考虑发行股票，为生产一种新型越野车Seppuku 融资。市场投资组合的年收益率预期为15%，当前的无风险利率为5%。分析家进一步确认，Seppuku 项目的预期收益率将为每年20%。β值最大为（）时，铃木公司将发行股票。

A.0.5
B.1.0
C.1.5
D.2.0
E.2.5

单项选择题假定一只股票定价合理，预期收益是15％，市场预期收益是10.5％，无风险利率是3.5％，这只股票的β值是（）。

A.1.12
B.1.32
C.1.50
D.1.64
E.1.69

单项选择题根据CAPM ，股票或资产组合所获得的风险溢价（）。

A.当α增大时增加
B.当α减小时增加
C.当β增大时增加
D.当β减小时增加
E.以上说法均不正确

单项选择题一只股票的期望收益是14％，无风险利率是4％，而且市场风险溢价是6％。这只股票的β系数是（）。

A.0
B.1.06
C.1.15
D.1.23
E.1.67

单项选择题一证券分析家预期的两个特定市场收益情况下的两只股票的收益，如表所示。激进型股票和保守型股票的β值分别是（）。

A.2.00；0.3
B.1.00；-0.30
C.2.00，－0.30
D.1.00；0.30
E.2.50；-0.30

单项选择题考虑单因素APT 模型。因素组合的收益率标准差为16%，一个充分分散风险的资产组合的标准差为18%，那么这个资产组合的β值为（）。

A.0.80
B.1.13
C.1.25
D.1.56
E.1.78

单项选择题某公司刚过去一年支付年度股利3元，预计股利将无限期地以8%的速度增长，假定其市场收益率为14％，该股票的价值为（）元。

A.57
B.30
C.68
D.54
E.58

单项选择题一只股票的期望收益是11％，β=0.85，而且无风险利率是5.5％。市场的期望收益是（）。

A.12.36%
B.11.97%
C.11.00%
D.10.36%
E.4.5%

单项选择题下面关于资本资产定价模型和套利定价模型的说法正确的是（）。

A.特雷诺突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价模型
B.所有投资者不可能拥有同一个证券组合可行域和有效边界
C.资本/市场线的Y 轴截距代表单位市场风险的风险溢价
D.套利是投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为
E.以上说法都不正确