下列选项中，久期最长的债券为（）。

单项选择题已知一个6年期可赎回债券的现价为100元，当收益率上升100个基点时，该债券的价格将降为95.87元。当收益率下降100个基点时，该债券的价格将升至104.76元。则该债券的有效久期为（）。

A.4.25
B.4.35
C.4.40
D.4.45
E.4.55

单项选择题表列出的是面值1000美元，但期限不同的零息债券的价格。一只4年期的债券，息票率是年付10％，面值是1000美元。如果远期利率保持不变，那么一年以后这只债券的价格是（）美元。

A.1063.22
B.1069.22
C.1070.45
D.1074.15
E.1089.22

单项选择题假定投资者预计未来4年的利率水平如表变化。一张4年期的面值是1000美元，息票率是年付10％，并且在到期日按面值1000元兑付。则该债券的到期收益率是（）。

A.7.57%
B.7.77%
C.7.79%
D.7.81%
E.7.85%

单项选择题1年期债券的到期利率是6.3％，2年期零息债券的到期利率是7.9％，第2年的远期利率是（）。

A.9.48%
B.9.50%
C.9.52%
D.9.54%
E.9.56%

单项选择题假定投资者预计未来4年的利率水平如表变化。一张面值是1000美元的4年期零息债券的价格是（）美元。

A.854.80
B.822.70
C.792.09
D.762.89
E.735.03

单项选择题表列出的是面值1000美元，但期限不同的零息债券的价格。3年期的零息债券的到期收益率是（）。

A.6.21%
B.6.33%
C.6.35%
D.6.37%
E.6.38%

单项选择题假定所有投资者预期未来4年的利率变化情况如表所示。面值为1000元、息票利率是10%的两年期附息票债券的价格是（）。

A.1123
B.1013
C.1221
D.1000
E.1103

单项选择题下面列出了五种美国国债的即期利率，假设它们都是每年付息的。则根据表中的信息。一个在第3年开始时的延期贷款，该贷款的2年期远期收益率为（）。

A.6.07%
B.7.41%
C.8.67%
D.8.92%
E.10.23%

单项选择题债券的面值为F，期限为n，到期时按面值偿还，年息票率为r，债券的收益率为y，则该债券的Macauly久期为（）年。

A.
B.
C.
D.
E.

单项选择题已知一个6年期可赎回债券的现价为100元，当收益率上升100个基点时，该债券的价格将降为95.87元。当收益率下100个基点时，该债券的价格将升至104.76元。则该债券的有效凸度为（）。

A.62
B.63
C.64
D.65
E.66