考虑一个股票远期合约，标的股票不支付红利。合约的期限是3个月，假设标的股票现在的价格是40元，连续复利的无风险年利率为5％，那么这份远期合约的合理交割价格应该约为（）元。

单项选择题若2年期即期年利率为6.8%，3年期即期年利率为7.4%（均为连续复利），则FRA 2×3的理论合同利率为多少？（）

A.7.8%
B.8.0%
C.8.6%
D.9.5%

单项选择题下列关于FRA的说法中，不正确的是：（）。

A.远期利率是由即期利率推导出来的未来一段时间的利率。
B.从本质上说，FRA是在一固定利率下的远期对远期贷款，只是没有发生实际的贷款支付。
C.由于FRA的交割日是在名义贷款期末，因此交割额的计算不需要进行贴现。
D.出售一个远期利率协议，银行需创造一个远期贷款利率；买入一个远期利率协议，银行需创造一个远期存款利率。

多项选择题期货合约的标准化主要体现在哪几个方面（）

A.商品品质的标准化
B.商品计量的标准化
C.交割月份的标准化
D.交割地点的标准化

多项选择题某投资者卖出了某份期货合约的看涨期权，以下说法正确的就是（）

A.到期日，如果期货合约市场价格低于协定价格，则该投资者会蒙受损失
B.到期日，如果期货合约市场价格高于协定价格，则该投资者会蒙受损失
C.到期日，如果期货合约市场价格低于协定价格，则该投资者不会蒙受损失
D.到期日，如果期货合约市场价格高于协定价格，则该投资者不会蒙受损失

多项选择题以下属于金融工程定价原理的就是（）

A.绝对定价法
B.无套利定价法
C.风险中性定价法
D.状态价格定价法

多项选择题衍生证券市场的参与者可以分为（）

A.套保者
B.套利者
C.投机者
D.投资者

多项选择题牛市看涨期权价差交易与牛市看跌期权价差交易盈亏图几乎完全相同，但它们毕竟就是两种不同的期权交易策略，以下表述正确的就是（）

A.投资者在建立牛市看涨期权价差部位时将发生期权费净支出。
B.投资者在建立牛市看跌期权价差部位时将发生期权费净支出。
C.投资者在建立牛市看跌期权价差部位时最大收益为两份期权的期权费之差。
D.投资者在建立牛市看涨期权价差部位时最大亏损为两份期权的期权费之差。

多项选择题金融互换基本的形式包括（）

A.一种货币与另一种货币之间的互换
B.同一货币的浮动利率与固定利率互换
C.不同货币的固定利率与固定利率互换
D.不同货币固定利率与浮动利率互换

多项选择题下列关于远期价格与期货价格关系的说法中，不正确的有（）

A.当无风险利率恒定且对所有到期日都不变时，交割日相同的远期价格与期货价格应相等。
B.当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，则远期价格高于期货价格。
C.当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，则期货价格高于远期价格。
D.远期价格与期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、税收、交易费用、违约风险等因素的影响。

多项选择题下列保证金说法中，不正确的有（）

A.维持保证金就是当期货交易者买卖一份期货合约时存入经纪人帐户的一定数量的资金
B.维持保证金就是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到追加保证金的通知
C.期货交易中的保证金只能用现金支付
D.所有的期货合约都要求同样多的保证金