假定某股票当前价格为61元，某投资者认为在今后6个月股票价格不可能会发生重大变动，假定6个月的认购期权价格如下表所示。

投资者可以买入一个执行价格为55元的认购期权，买入一个执行价格为65元的认购期权，并同时卖出两个执行价格为60元的认购期权来构造蝶式差价。6个月后股价为（）时，该策略可以获得最大收益。

单项选择题以下关于跨式策略和勒式策略的说法哪个是正确的？（）

A.跨式策略成本较高，勒式策略成本较低
B.跨式策略是由两个行权不同的认沽和认购期权构成的
C.勒式策略是由两个行权相同的认沽和认购期权构成的
D.跨式策略使用于股价大涨大跌的行情，勒式策略适用于股价波动较小的行情

单项选择题假设标的股票价格为10元，以下哪个期权Gamma值最高？（）

A.行权价为10元、5天到期的认购期权
B.行权价为15元、5天到期的认购期权
C.行权价为10元、90天到期的认沽期权
D.行权价为15元、5天到期的认沽期权

单项选择题假设股票价格为20元，以该股票为标的、行权价为19元、到期日为1个月的认购期权价格为2元，假设1个月到期的面值为100元贴现国债现价为99元，则按照平价公式，认沽期权的价格应为（）元。

A.0
B.0.81
C.1
D.2

单项选择题假设期权标的股票前收盘价为10元，合约单位为5000，行权价为11元的认沽期权的结算价为2.3元，则每张期权合约的维持保证金应为（）元。

A.50000
B.21000
C.23000
D.10000

单项选择题假设期权标的ETF前收盘价为2元，合约单位为10000，行权价为1.8元的认购期权的权利金前结算价价为0.25元，则每张期权合约的初始保证金应为（）元。

A.22000
B.20000
C.5500
D.2000