已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算），现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10％。要求：
（1）计算最佳现金持有量。
（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

问答题已知某公司当前资金结构如下：筹资方式金额(万元) 长期债券(年利率8%) 普通股(4500)万股 留存收益100045002000合计7500 因生产发展需要，公司年初准备增加资金2 500万元，现有两个筹资方案可供选择：甲方案为增加发行1 000万股普通股，每股市价2.5元；乙方案为按面值发行每年年末付息、票面利率为10％的公司债券2 500万元。假定股票与债券的发行费用均可忽略不计；适用的企业所得税税率为33％。 要求： (1)计算两种筹资方案下每股利润无差别点的息税前利润。 (2)计算处于每股利润无差别点时乙方案的财务杠杆系数。 (3)如果公司预计息税前利润为1 200万元，指出该公司应采用的筹资方案。 (4)如果公司预计息税前利润为1 600万元，指出该公司应采用的筹资方案。 (5)若公司预计息税前利润在每股利润无差别点上增长10％，计算采用乙方案时该公司每股利润的增长幅度。

判断题资金成本是投资人对投入资金所要求的最低收益率，也可作为判断投资项目是否可行的取舍标准。 ( )

问答题已知：某公司2002年销售收入为20 000万元，销售净利润率为12％，净利润的60％分配给投资者。2002年12月31日的资产负债表(简表)如下： 资产负债表(简表) 2002年12月31日 单位：万元资产期末余额负债及所有者权益期末余额贷币资金应收账款净额存贷固定资产净值无形资产资产总计1000300060007000100018000应付账款应付票据长期借款实收资本留存收益负债与所有者权益总计1000200090004000200018000 该公司2003年计划销售收入比上午增长30％，为实现这一目标，公司需新增设备一台，价值148万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。公司如需对外筹资，可按面值发行票面年利率为10％、期限为10年、每年年末付息的公司债券解决。假定该公司2003年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，公司债券的发行费用可忽略不计，适用的企业所得税税率为33％。 要求： (1)计算2003年公司需增加的营运资金。 (2)预测2003年需要对外筹集的资金量。 (3)计算发行债券的资金成本。

判断题发行优先股的上市公司如不能按规定支付优先股股利，优先股股东有权要求公司破产。 ( )

判断题国库券是一种几乎没有风险的有价证券，其利率可以代表资金时间价值。 ( )