问答题某公司是一家上市公司,相关资料如下: 资料1: 2010年12月31日的资产负债表如下: 单位:万元 资 产 金 额 负债及所有者权益 金 额 货币资金 10000 短期借款 3750 应收账款 6250 应付账款 11250 存货 15000 预收账款 7500 同定资产 20000 应付债券 7500 无形资产 250 股本 15000 留存收益 6500 资产合计 51500 负债及所有者权益合计 51500 该公司2010年的营业收入为62500万元,营业净利率为12%,股权支付率为50%。 资料2:经测算,2011年该公司营业收入将达到75000万元,营业净利率和股利支付率不变,无形资产也不相应增加。经分析,流动资产项目与流动负债项目(短期借款除外)随营业收入同比例增减。 资料3:该公司2011年有一项固定资产投资计划,投资额为2200万元,各年预计净现金流量为NCF0=-2200万元,NCF1-4=300万元,NCF5-9=400万元,NCF10=600万元。该公司设定的折现率为10%。 资料4:该公司决定于2011年1月1日公开发行债券,面值为1000万元,票面利率10%,期限为10年,每年年末付息。公司确定的发行价为1100元,筹资费率为2%。假设该公司适用所得税税率为25%。 相关的资金时间价值系数表如下: 要求: (1)根据资料1计算2010年年末的产权比率和带息负债比率。 (2)根据资料1、2、3计算: ①2010年年末变动资产占营业收入的百分比; ②2010年年末变动负债占营业收入的百分比; ③2011年需要增加的资金数额; ④2011年对外筹资数额。 (3)根据资料3计算固定资产投资项目的净现值。 (4)根据资料4计算2011年发行债券的资金成本。
单项选择题在确定项目的相关现金流量时不必考虑的因素是( )。
单项选择题企业为维持一定经营能力所必须负担的最低成本是( )。
单项选择题“当负债达到100%时,价值最大”,持有这种观点的资本结构理论是( )。
单项选择题在下列各项中,属于项目资本金现金流量表的流出内容、不属于全部投资现金流量表流出内容的是( )。
单项选择题相对固定预算而言,弹性预算( )。
单项选择题已知甲、乙两个方案投资收益率的期望值分别为10%和12%,两个方案都存在投资风险,在比较甲、乙两方案风险大小时应使用的指标是( )。
单项选择题下列属于衍生工具筹资的是( )。
单项选择题下列债务筹资的税务管理中,对于设有财务公司或财务中心(结算中心)的集团企业来说,税收利益尤为明显的是( )。
单项选择题如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同,则由其组成的投资组合( )。