某公司现有五个备选的独立投资项目，公司能够提供的资金总额为450万元，有关资料
如下：
(1) 甲方案原始投资为200万元，其中，固定资产投资120万元，无形资产投资25万元，流动资金投资55万元，建设投资于建设起点一次投入，流动资金投资于投产开始时投入。该项目建设期2年，经营期5年，到期残值收入8万元，无形资产自投产年份起分5年摊销完毕。该项目投产后，预计年营业收入170万元，年经营成本70万元，营业税金及附加10万元。
(2) 乙方案税后各年的净现金流量为：NCF₀=-150万元，NCF_1-4=39.1万元，NCF₅= 94.1万元。
(3) 丙项目初始投资额50万，净现值20万，净现值率为40%。
(4) 丁项目初始投资额100万，净现值30万，净现值率为30%。
(5) 戊项目初始投资额200万，净现值70万，净现值率为35%。
该企业按直线法折旧，全部流动资金于终结点一次回收，所得税税率33%，设定折现率10%。
要求：
(1) 计算甲方案各年税后的净现金流量。
(2) 计算甲、乙两方案的净现值和净现值率。
(3) 选择该企业最有利的投资组合。

问答题甲公司欲投资购买债券，目前有三家公司债券可供挑选 (1) A公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率为8%，每年付息一次，到期还本。债券的发行价格为1105元，若投资人要求的必要收益率为6%，则A公司债券的价值为多少；若甲公司欲投资A公司债券，并一直持有至到期日，其投资到期收益率为多少；应否购买 (2) B公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率为8%，单利计息，到期一次还本付息，债券的发行价格为1105元，若投资人要求的必要收益率为6%，则B公司债券的价值为多少；若甲公司欲投资B公司债券，并一直持有至到期日，其到期收益率为多少；应否购买 (3) C公司债券，债券面值为1000元，5年期，C公司采用贴现法付息，发行价格为600元，期内不付息，到期还本，若投资人要求的必要收益率为6%，则C公司债券的价值为多少；若甲公司欲投资C公司债券，并一直持有至到期日，其投资收益率为多少；应否购买 (4) 若甲公司持有B公司债券1年后，将其以1200元的价格出售，则持有收益率为多少

问答题某产品本月成本资料如下： (4) 单位产品标准成本 成本项目 用量标准 价格标准 标准成本 直接材料 50千克 9元 千克 450元 件 直接人工 A 4元 小时 B 变动制造费用 C D 135元 件 固定制造费用 E F 90元 件 合计 855元 件 本企业该产品预算产量的标准工时为1000小时，制造费用均按人工工时分配。 (2) 本月实际产量20件，实际耗用材料900千克，实际人工工时950小时，实际成本如下： 直接材料 9000元 直接人工 3325元 变动制造费用 2375元 固定制造费用 2850元 合计 17550元 要求： (1) 填写标准成本卡中用字母表示的数据 (2) 计算本月产品成本差异总额 (3) 计算直接材料价格差异和用量差异 (4) 计算直接人工效率差异和工资率差异 (5) 计算变动制造费用耗费差异和效率差异 (6) 分别采用二差异法和三差异法计算固定制造费用差异

问答题某公司年末资产负债表简略形式如下： 资产负债表 资产 期末数 权益 期末数 货币资金 6000 应付账款 —— 应收账款净额 —— 应交税金 6000 存货 —— 长期负债 —— 固定资产净值 68800 实收资本 70000 未分配利润 —— 总计 97400 总计 —— 已知： (1) 年末流动比率为1.5； (2) 产权比率为1.8； (3) 以销售额和年末存货计算的存货周转率为15次； (4) 以销货成本和年末存货计算的存货周转率为10.5次； (5) 年初存货等于年末存货； (6) 本年毛利63000元。 要求；根据上述资料，计算并填列资产负债表空项(保留整数)。

问答题某公司拟用新设备取代已使用3年的旧设备。旧设备原价170000元，当前估计尚可使用 5年，目前的折余价值为110000元，每年销售收入30000元，每年经营成本12000元，预计最终残值10000元，目前变现价值为80000元；购置新设备需花费150000元，预计使用5年，每年年销售收入60000元，每年经营成本24000元，预计最终残值10000元。该公司预期报酬率12%，所得税率30%。税法规定该类设备应采用直线法折旧。 要求： (1) 更新设备比继续使用旧设备增加的投资额 (2) 固定资产提前报废发生净损失减税 (3) 更新决策每年增加的折旧 (4) 经营期第1—5年每年增加的息税前利润 (5) 计算各年的差量净现金流量 (6) 利用差额内部收益率法，进行是否应该更换设备的分析决策，并列出计算分析过程。

问答题某企业每月平均现金需要量为10万元，有价证券的月利率为10%。，假定企业现金管理相关总成本控制目标为600元。 要求： (1) 计算有价证券的每次转换成本的限额； (2) 计算最佳现金余额； (3) 计算最佳有价证券交易间隔期。

问答题某公司每年需用某种材料6000件，每次订货成本为150元，每件材料的年储存成本为5元，该种材料的采购价为20元 件，一次订货量在2000件以上时可获2%的折扣，在 3000件以上时可获5%的折扣。 要求： (1) 公司每次采购多少时成本最低企业最佳订货间隔期为多少 (2) 假设企业每天正常耗用24件，订货提前期5天，预计每天最大的耗用量为30件，预计最长的订货提前期为8天，则企业应建立的保险储备量和再订货点为多少 (3) 考虑保险储备情况下，公司存货平均资金占用为多少

判断题如果某项目的动态评价指标处于可行区间，但静态评价指标处于不可行区间，则可以判定该项目基本上具有财务可行性。( )

判断题受到企业未来投资机会的影响，陷于经营收缩的企业多采取少分多留政策，而处于成长中的企业多采用多分少留政策。( )

判断题A公司要求的最低投资回报率为12%，按插入函数法求得某项目的净现值为100万元，则调整后的净现值为120万元。( )

判断题开放型基金，一般要求投资于变现能力较强的证券。( )