问答题
某商业企业2005年有两种信用政策可供选用: 甲方案预计应收账款平均周转天数为45天,其收账费用为0.1万元,坏账损失率为贷款的2%。 乙方案的信用政策为(2/10,1/20,n/90),预计将有30%的货款于第10天收到,20%的贷款于第20天收到,其余50%的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账,后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%),收账费用为0.15万元。假设该企业所要求的最低报酬率为8%。该企业按经济订货量进货,假设购销平衡、销售无季节性变化。甲方案的年销售量3600件,进货单价60元,售价100元,单位储存成本5元<含占用资金利息),一次订货成本250元;乙方案的年销售量4000件,改变信用政策预计不会影响进货单价、售价、单位储存成本、一次订货成本等,所有销货假设均为赊销。 要求: (1)计算甲、乙两方案毛利之差; (2)计算甲方案的下列指标: ①应收账款的机会成本; ②坏账成本; ③按经济进货批量进货的相关最低总成本; ④经济订货量; ⑤达到经济进货批量时存货平均占用资金; ⑥采纳甲方案的相关总成本。 (3)计算乙方案的下列指标: ①应收账款的机会成本; ②坏账成本; ③现金折扣成本; ④按经济进货批量进货的相关最低总成本; ⑤经济订货量; ⑥达到经济进货批量时存货平均占用资金; ⑦采纳乙方案的相关总成本。 (4)计算甲、乙两方案相关总成本之差; (5)为该企业作出采取何种信用政策的决策,并说明理由。
【参考答案】
(1)甲、乙两方案毛利之差=40×(4000-3600)=1.6(万元) (2)计算甲方案的相关成本: ①应收账款机会成本
②坏账成本=3600×100×2%=0.72(万元) ③按经济进货批量进货的相关最低总成本
④经济订货量 ⑤达到经济进货批量时存货平均占用资金
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