TM公司2006年年初的流动资产总额为800万元(其中货币资金250万元，应收账款200万元，存货350万元)，流动资产占资产总额的20%；流动负债总额为500万元，流动负债占负债总额的25%；该年的资本保值增值率(假设该年没有出现引起所有者权益变化的客观因素)为120%。该公司2006年年末的流动资产总额为1200万元(其中货币资金 350万元，应收账款400万元，存货450万元)，流动资产占资产总额的24%，流动负债占负债总额的35%。
已知该公司2006年的营业收入为5000万元，营业毛利率为20%，三项期间费用合计400万元，负债的平均利息率为8%，年末现金流动负债比为0.6，当年该公司的固定经营成
本总额为500万元，适用的所得税税率为33%。
要求：
(1)计算2006年年初的负债总额、资产总额、权益乘数、流动比率和速动比率；
(2)计算2006年年末的股东权益总额、负债总额、资产总额、产权比率、流动比率和速动比率；
(3)计算2006年的资本积累率、应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率；
(4)计算2006年息税前利润、总资产报酬率、净资产收益率、盈余现金保障倍数和已获利息倍数；
(5)计算2007年的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。

问答题甲公司为一投资项目拟定了甲、乙两个方案，请您帮助做出合理的投资决策，相关资料如下： (1)甲方案原始投资额为100万元，在建设期起点一次性投入，项目计算期为6年，净现值为16.5万元。 (2)乙方案原始投资额为120万元，在建设期起点一次性投入，项目计算期为4年，建设期为1年，运营期每年的净现金流量均为60万元。 (3)该项目的折现率为10%。 要求： (1)计算乙方案的净现值； (2)用年等额净回收额法做出投资决策； (3)用方案重复法做出投资决策。

问答题已知某集团公司下设多个责任中心，有关资料如下： 资料一： 指标 A投资中心 B投资中心 C投资中心 息税前利润(万元) 10400 15800 8450 营业资产平均占用额(万元) 94500 145000 75500 规定的最低投资报酬率 10% 资料二：D利润中心营业收入为52000元，变动成本总额为25000元，利润中心负责人可控的固定成本为15000元，利润中心负责人不可控但应由该中心负担的固定成本为6000元。 资料三：E利润中心的边际贡献为80000元，负责人可控边际贡献为60000元，利润中心部门边际贡献总额为45000元。 资料四：D中心下设了两个成本中心—甲成本中心和乙成本中心，其中甲成本中心，生产一种产品，预算产量5000件，预算单位成本200元，实际产量6000件，实际成本为1170000元。 资料五：集团公司投资资本总额为4000000元，预计要达到同行业平均的投资资本回报率12%的水平。 要求： (1)根据资料一计算各个投资中心的下列指标： ①投资报酬率，并据此评价各投资中心的业绩； ②剩余收益，并据此评价各投资中心的业绩； ③分析比较利用投资报酬率和利用剩余收益衡量投资中心业绩的优缺点，并综合考虑集团公司应将资金投资于哪个中心 (2)根据资料二计算D利润中心边际贡献总额、可控边际贡献和部门边际贡献总额。 (3)根据资料三计算E利润中心负责人的可控固定成本以及不可控但应由该利润中心负担的固定成本。 (4)根据资料四计算甲成本中心的预算成本节约额和预算成本节约率。 (5)根据资料五按照同行业平均的投资资本回报率标准确定公司应该完成的目标利润为多少

问答题A公司的有关资料如下： (1)A公司的股本为200000万元，董事会计划2012年以股本的10%向投资者分配利润，并新增留存收益10000万元，预计2012年目标销售利润率为10%。 (2)该公司适用的所得税税率为25%，公司2011年10～12月份实际销售额分别为38000万元、36000万元和41000万元，预计2012年1月份销售额占2012年目标销售额的10%。该公司每月销售收入中有70%能于当月收现，20%于次月收现，10%于第三个月收讫，不存在坏账。假定该公司销售的产品在流通环节只需缴纳消费税，税率为10%，并于当月以现金缴纳。该公司2011年12月末现金余额为80万元，应付账款余额为5000万元(需在2012年1月份付清)，不存在其他应收应付款项。 (3)2012年1月份有关项目预计资料如下：采购材料8000万元(当月付款70%)；工资及其他支出8400万元(用现金支付)；制造费用8000万元(其中折旧费等非付现费用为4000万元)；营业费用和管理费用1000万元(用现金支付)；预交所得税1900万元；购买设备12000万元(用现金支付)。 (4)现金不足时，通过向银行借款解决。公司要求月末现金余额不低于60万元，借款额要求是50万的整数倍。 要求：根据上述资料，计算该公司的下列预算指标： (1)A公司为实现董事会计划，2012年需要达到的目标利润水平；(2)A公司2012年度预期实现的销售收入，以及2012年1月份预期实现的销售收入；(3)2012年1月份的经营现金收入、经营现金支出和现金余缺额；(4)2012年1月份A公司应向银行借款的最低金额；(5)2012年1月末A公司的应收账款余额。

问答题某企业拟建造一项生产设备。预计建设期为1年，所需原始投资200万元于建设起点一次投入。该设备预计使用寿命为5年，使用期满报废清理时无残值。该设备折旧方法采用直线法。该设备投产后每年增加净利润60万元。假定适用的行业基准折现率为10%。 要求：(1)计算项目计算期内各年净现金流量； (2)计算项目净现值，并评价其财务可行性。

问答题某公司2001年末资产负债表的有关资料如下。 (1) 资产总额为2 000万元，其中现金120万元、应收账款240万元、存货320万元、待摊费用120万元、固定资产净额1 200万元。 (2) 应付账款100万元、应付票据220万元、应付工资40万元、长期借款400万元、实收资本)000万元、未分配利润240万元。该公司本年度损益表上反映的销售收入为6 000万元，净利润为300万元。 根据以上资料计算下列问题。 (1) 流动比率。 (2) 速动比率。 (3) 销售净利率。 (4) 总资产周转率(总资产按年末数)。 (5) 权益乘数。

判断题企业价值最大化强调的是企业预期的获利能力而非实际利润。 ( )

判断题在通货膨胀的条件下采用固定利率，可以使债权人减少损失。 ( )

判断题经济危机时期，由于企业经营环境恶化、销售下降，企业应当逐步降低债务水平，以减少破产风险。( )

判断题如果金融机构在基准利率的基础上，对资信较差企业上浮1.8%的利率，对资信较好的企业上浮0.8%的利率，则加总计算所得的利率便是套算利率。 ( )

判断题公司价值可以通过合理的分配方案来提高。( )