某煤炭股份有限公司是在上海证券交易所上市的公司，为了进行技术改造，计划分两期共融资30亿元，第一期计划融资16-找考题网

某煤炭股份有限公司是在上海证券交易所上市的公司，为了进行技术改造，计划分两期共融资30亿元，第一期计划融资16亿元，第二期计划融资14亿元，为此该公司制定了发行分离交易的可转换公司债券的融资计划。
资料一：如果能够获得有关部门的批准，公司将于2011年4月1日按面值发行1600万张、每张面值100元的分离交易可转换公司债券，合计16亿元，债券期限10年，票面年利率2%(如果单独按面值发行普通公司债券，票面年利率为4.5%)，按年计息。同时，每张债券的认购入获得公司派发的10份认股权证，权证总量为16000万份，该认股权证为欧式认股权证；行权比例为2.5:1(即2.5份认股权证可认购公司1股股票)，行权价格为15元。认股权证存续期为12个月(即2011年4月1日至2112年4月1日)。假定债券和认股权证发行当日即可上市。
公司2011年年末A股总股数为10亿股(当年未增资扩股)，当年实现净利润5亿元。预计认股权证行权截止前夕，每份认股权证的价格将为1.2元。
资料二：该公司2008年到2010年连续盈利，且近3年净资产收益率平均达到7.8%；可转换债券发行后，该公司资产负债率预计为68%；该公司2011年3月31日经审计的净资产额为人民币20亿元；本次发行后累计公司债券余额占2011年3月31日该公司净资产额的25%；本次发行公告募集说明书日前20个交易日该公司股票均价为12.8元。
要求：
(1)根据资料二提供的资料逐一分析该公司是否具备发行可转换公司债券的条件；
(2)计算该公司发行分离交易的可转换公司债券后，2011年可节约的利息支出；
(3)计算该公司2011年的基本每股收益；
(4)为实现第二次顺利融资，必须促使权证持有人行权，计算为此2012年4月1日该公司股价至少应当达到的水平。

【参考答案】

(1)根据可转换公司债券发行的有关条件规定：①公司最近3年连续盈利，且最近3年净资产收益率平均在10%以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7%。由于该公司属于能源类上市公司，2008年到2010年连续盈利，且近3年净资产收益率平均达到7.8%，符合规定。②可转换债券发行后，...

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问答题某企业2012年有关预算资料如下： (1)预计该企业3～7月份的销售收入分别为40000元、50000元、60000元、70000元和80000元。每月销售收入中，当月收到现金30%，下月收到现金70%。 (2)各月直接材料采购成本按下一个月销售收入的60%计算。所购材料款于当月支付现金50%，下月支付现金50%。 (3)预计该企业4～6月份的制造费用分别为4000元、4500元和4200元，每月制造费用中包括折旧费1000元。 (4)预计该企业4月份购置固定资产，需要现金15000元。 (5)企业在3月末有长期借款20000元，年利息率为15%。 (6)预计该企业在现金不足时，向银行申请短期借款(为1000元的整数倍)；现金有多余时归还银行借款(为1000元的整数倍)。借款在期初，还款在期末，借款年利率12%。 (7)预计该企业期末现金余额的额定范围是6000～7000元，长期借款利息每季度末支付一次，短期借款利息还本时支付，其他资料见现金预算表。要求：根据以上资料，完成该企业4～6月份现金预算的编制工作。现金预算表单位：元月份 4 5 6 期初现金余额 7000 经营性现金收入经营性现金支出直接材料采购支出直接工资支出 2000 3500 2800 制造费用支出其他付现费用 800 900 750 预交所得税 8000 资本性现金支出现金余缺支付利息取得短期借款偿还短期借款期末现金余额