A.资产配置线B.有效边界C.最优风险组合比最小方差组合风险高，但是满足同样收益下方差最小这一特征，市场上所有……

单项选择题对于一个有大量数目的资产构成的等权重组合，其风险敞口受以下哪一项影响最大？（）

A.各成分证券的平均方差
B.各个证券的收益标准差
C.各个证券两两之间的协方差

单项选择题假设这两只证券完全不相关，则等权重组合的收益预期风险最近似于以下哪个值？（）

A.10.55%
B.11.27%
C.12.88%

单项选择题若两项证券之间的相关系数为-0.13，则等权重组合的收益预期风险最近似于以下哪个值？（）

A.10.24%
B.11.04%
C.12.60%

单项选择题如果投资组合预期收益为15%，那么该组合应该分配给证券1的权重最近似于以下哪个值？（）

A.43%
B.50%
C.57%

单项选择题对于两名风险厌恶程度不同的投资者，适合他们的最优投资组合均位于（）

A.CAL 线下方
B.CAL 线上

单项选择题根据均值-方差最优理论，资本配置线（CAL）就是一个无风险资产和一个只包含所有（）的组合。

A.风险资产
B.股票资产
C.实物资产

单项选择题一名基金经理创建了如下有两只证券组成的基金组合，如果两只证券之间的协方差为-0.025，那么基金组合的期望标准差最接近于（）

A.4.3%
B.11.6%
C.12.0%

单项选择题某研究所研究员搜集了市场上如下三只ETF 的信息，根据下述资料，哪一只ETF 复利年化收益率最高？（）

A.ETF1
B.ETF2
C.ETF3

单项选择题下列哪项金融资产在交易时一般用每份净资产金额结算？（）

A.开放式基金
B.交易型开放式指数基金（ETF）
C.封闭式基金

单项选择题下列哪一项集合理财工具对应的监管要求最低？（）

A.对冲基金
B.交易型开放式指数基金（ETF）
C.封闭式基金

单项选择题计算收购项目的beta 为（）

A.2.635
B.3.429
C.3.686

单项选择题在实施扩张项目之前，K 公司的加权平均资本成本为（）

A.8.36%
B.8.00%
C.7.17%

单项选择题根据资本资产定价模型，K 公司权益成本为（）

A.10.26%
B.11.38%
C.12.40%

单项选择题H 公司当前有120万股流通在外的普通股，beta 值为2.3。同时该公司还有总价1千万元五年期债券，半年付息一次，票息率为8%，适用的折现率为13.5%。若H 公司增发150万公司债并按面值出售，那么折现率仍然是13.5%。若增发额超过150万，那么折现率将提高为16%。经调查研究发现，H 公司当前最多还能以10元每股价格增发普通股。当前无风险收益率为2%，预期市场回报为12%。H 公司承担的公司税率为30%。如果H 公司董事会决定要在维持债权比率不变的条件下公开筹资750万元，那么筹资后的加权平均资本成本最接近于（）

A.14.5%
B.15.5%
C.16.5%

单项选择题摩根保险公司在三年前向部分机构投资者定向增发了一个收益率固定的永续优先股，每股面值为30元，固定股利为每股1.95元。如果该公司现在年度发行同样的股票，收益率则变为6%。那么该股票实际当前价值为（）

A.32.50元
B.30.00元
C.26.92元