计算题

下列为各货币之即期汇率报价，请按照题目指示计算其远期汇率、TOM或Cash之汇率。

USD/SGD：1.4150，三个月USD利率为31/4%，三个月SGD利率为67/8%试计算三个月USD/SGD之汇率。

问答题1998年10月中旬外汇市场行情为：即期汇率 USD1=JPY116.40 116.50，三个月远期汇率USD1=JPY116.23 116.35。可以看出美元表现为贴水，一美进口商从日本进口价值10亿美元的货物，在三个月后支付。为了避免日元兑换美元升值所带来的外汇风险，进口商从事了远期外汇交易的套期保值。此例中：（1）进口商不采取避免汇率变动风险的保值措施，现在就支付10亿日元需要多少美元？（2）设3个月后的汇率为USD1=JPY115.00 115.10，则到1999年一月中旬才支付10亿日元需要多少美元？比现在支付日元预计要多支出多少美元？（3）美国进口商如何利用远期外汇市场进行套期保值？

问答题2000年4月中旬外汇市场行情为：即期汇率GBP USD=1.6770 802个月掉期率105 100一美国出口商签定向英国出口价值为10万英镑仪器的协定，预计2个月后才会收到英镑，到时需将英镑兑换成美元核算盈亏。假若美国出口商预测2个月后英镑会贬值，即期汇率水平会变为GBP USD1.6600 10，如不考虑交易费用则，如果美国出口商现在不采取避免汇率变动风险的保值措施，则2个月后将收到的英镑折算为美元时相对4月中旬兑换美元将会损失多少？

问答题若1993年8月15日我某公司按当时汇率$1=DM1.5288向德国某商人报出销售核桃仁的美元和马克价，任其选择，该商人决定按美元计价成交，与我某公司签定了数量1000公吨合同，价值750万美元。但到了同年11月20日，美元与马克的汇率却变为$1=DM1.6055，于是该商人提出该按8月15日所报马克价计算，并以增加3%的货价作为交换条件。你认为能否同意该商人要求？为什么？

问答题下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一个汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具有竞争性？

问答题如果某商品的原价为100美元，为防止汇率波动，用“一揽子”货币进行保值，其中英镑和马克各占30%，法郎和日元各占20%，在签约是汇率为GBP1=USD1.5，USD1=DEM2，USD1=FFr6，USD1=JPY130，在付汇时变为：GBP1=USD2，USD1=DEM1.5，USD1=FFr8，USD1=JPY120，问付汇时该商品的价格应该为多少美元？

问答题USD CHF，SPOT 3MONTH：179.3—181；SPOT 6MONTH：365.5—367，求3MONTH 6MONTH的换汇汇率。

问答题1992年2月15日，伦敦外汇市场上英镑美元的即期价格汇价为：￡1=US$1.8370—1.8385，六个月后美元发生升水，升水幅度为177 172点，威廉公司卖出六月期远期美元3000，问折算成英镑是多少？

判断题货币期权的客户所承担的损失是期权费；时间期权的客户将比远期交易损失更多的风险收益（）

判断题择期外汇交易的成本较高，买卖差价大（）

判断题择期合约规定的第一个与最后一个交割日，都必须是银行的营业日（）

判断题远期汇率的升贴水总等于两国利差（）

判断题抛补套利的优点在于套利者既可以获得利率差额的好处，又可避免汇率变动的风险。

判断题是否进行无抛补套利，主要分析两国利率差异率和预期汇率变动率（）

判断题在浮动汇率制度下，进行无抛补套利交易一般不冒汇率波动的风险（）

判断题无抛补套利往往是在有关的两种汇率比较稳定的情况下进行的（）