一个投资顾问正在研究一个新成立的基金的潜在预期收益。该基金的设计理念是复制BSE Sensex指数的变动轨迹。……

单项选择题一个投资组合中包含X和Y两个资产，资产X 期望的超额收益为9%，资产Y期望的超额收益为12%。它们的边际VaR值分别为0.06和0.075。为了获得一个最优组合，这个投资组合的经理该如何做？（）

A.增加资产Y的配置和/或降低资产X的配置。
B.增加资产X的配置和/或降低资产Y的配置。
C.什么都不做，因为信息不充分。
D.已经是最优的，什么都不需要改变。

单项选择题某组合预期收益为10%，标准差15%，组合贝塔值为0.75。市场组合预期收益为11%，标准差为18%，无风险利率为4%，问组合的特雷诺比率为（）。

A.0.0075
B.0.0120
C.0.0400
D.0.0800

单项选择题ABC公司的一位分析师正在预测A组合的收益，其预测值为21%。市场风险溢价为11%，市场组合波动率为14%，无风险利率为4.5%，A组合的贝塔值为1.5。根据资本资产定价模型，以下哪一项说法是正确的？（）

A.A组合的预期收益比市场组合高
B.A组合的预期收益比市场组合低
C.A组合收益的波动率比市场组合低
D.A组合的预期收益与市场组合相等

单项选择题假设某投资组合的收益率和基准组合收益率间的相关系数是0.8，投资组合收益率的波动性是5%，基准组合收益率的波动性是4%。投资组合的贝塔值是多少？（）

A.1.00
B.0.64
C.0.80
D.-1.00

单项选择题某养老基金将68%的资产（大约130亿美元）投资于股票市场。假设收益率服从正态分布且年波动率为15%。该基金用一年95%置信水平下的VaR 作为绝对风险的度量，VaR值为32亿美元。该养老基金希望将风险分配给两个基金经理，两人具有相同的VaR 预算。假设两个基金经理之间的相关系数为0.5，那么每个基金经理的VaR 预算应该为（）。

A.32亿美元
B.24亿美元
C.19亿美元
D.16亿美元

单项选择题一个预期收益为12.8%的投资组合β为0.7，市场风险溢价为5.25%，无风险利率为4.85%，该组合的詹森阿尔法为（）。

A.7.67%
B.2.70%
C.5.73%
D.4.27%

判断题信用风险缓释在简单方法中，抵押物的风险不能用交易对手的风险代替。

判断题过高的借款费率可能会导致风险逆向选择。

判断题信用评分中最常用的判别能力的度量工具是ROC 曲线和CAP 曲线。

判断题概率、比率和风险评分可以判断客户好坏问题，而生存分析（survivalanalysis）思想可以分析客户变坏时间。

判断题MLF 是中期借贷便利的缩写。

单项选择题操作风险损失严重程度的分布的形状通常为（）

A.对称并且短尾
B.右侧长尾
C.均匀分布
D.对称并且长尾

单项选择题在均值和方差相同的情况下，下列哪种分布级值变量发生的概率最低？（）

A.峰度为4的分布
B.峰度为8的分布
C.正态分布
D.薄尾分布

单项选择题随机变量X 的密度函数为f（x）=1、（b-a），值域为a<x<b，称为在（a，b）上具有均匀分布。计算它的均值为（）

A.(a+b）/2
B.a-b/2
C.a+b/4
D.a-b/4

单项选择题智能投顾的投资模型理论基础是现代资产组合理论（MPT 模型）、资本资产定价模型（CAPM 模型）和Black-Litterman 模型。MPT 模型是由（）在1952年提出，该理论定义了证券组合风险收益前沿，即在确定风险水平的情况下，收益达到最大或在收益确定下，风险控制最小。从而达到最优化投资组合。

A.马科维茨
B.索罗斯
C.恩格尔
D.费里德曼