A.隐含波动率在水平轴上,执行价格在垂直轴上B.历史波动在水平轴上,执行价格在垂直轴上C.隐含波动率在垂直轴上,执行价格在水平轴上D.历史波动在垂直轴上,执行价格在水平轴上
单项选择题股票的波动性为每年18%。哪个最接近每月的波动性()。
A.1.5%B.3.0%C.5.2%D.6.3%
单项选择题当非股息支付股票价格为20美元时,执行价为20美元,无风险利率为6%,波动性为20%,到期时间为3个月,()为股票欧洲期权的价格。
A.20N(0.1)-19.7N(0.2)B.20N(0.2)-19.7N(0.1)C.19.7N(0.2)-20N(0.1)D.19.7N(0.1)-20N(0.2)
单项选择题投资者连续几年(每年复利)的股票投资收入为2%、12%和-10%。这相当于在三年期间赚取以下每年复合汇率的()。
A.1.33%B.1.23%C.1.13%D.0.93%
单项选择题A股每年的预期回报率为10%,年波动率为20%。一年持续复合收益的预期价值是()。
A.6%B.8%C.10%D.12%
单项选择题最初的黑斯科尔斯-默顿模型设计价值是()。
A.不提供股息的股票的欧洲期权B.不提供股息的股票上的欧洲或美国期权C.任何股票的欧洲期权D.任何股票上的欧洲或美国期权
单项选择题无风险率为5%,非股息股的预期回报率为12%。以下哪一项是评估衍生工具的方法()。
A.假设股票价格的预期增长率为17%,预期回报折让为12%B.假设股票价格的预期增长率为5%,预期回报折让为12%C.假设股票价格的预期增长率为5%,预期回报折价为5%D.假设股票价格的预期增长率为12%,预期回报折让为5%
单项选择题股票通常假定的一年中的交易日数是()。
A.365B.252C.262D.272
单项选择题对于每三个月支付股息的股票的一年期期权,以下哪一项是正确的()。
A.尽早行使选项从来不是最佳选择B.随时行使选择权是最佳选择C.只有在除息日期之后立即行使期权才最理想D.以上任何一项
单项选择题N(x)表示()。
A.正态分布下从零到x的区域B.正态分布下的区域,最高为xC.x以外正态分布下的区域D.-x和x之间的正态分布下的区域
单项选择题股票价格为100美元。波动率估计为每年20%。一周内股价变动的标准偏差估计是()。
A.$0.38B.$2.77C.$3.02D.$0.76
单项选择题以下哪一项是波动性的定义()。
A.一年内用连续复合测量的返回的标准偏差B.一年内以连续复利计量的回报方差C.一年内股票价格的标准偏差D.一年内股票价格的差额
单项选择题股票期权定价的《黑斯洞》和《默顿》初稿是()年发表的。
A.1983B.1984C.1974D.1973
单项选择题以下哪一项由黑斯科尔斯-默顿模型假设()。
A.股票在短时间内的回报是对数的B.未来时间的股价是正常价格的C.未来时间的股价是正常的D.以上任何一项
单项选择题如果e是来自标准正态分布的随机样本,则以下哪一项是Wiener流程在时间dt中的变化()。
A.e乘以dt的平方根B.e时间dtC.e的平方根乘以dt
单项选择题以下哪一项不是维纳流程的属性()。
A.短时间dt的变化具有方差dtB.两个不同短时间的变化是独立的C.任何时间段的平均变化为零D.连续两个时间段的标准偏差是每个期间的标准偏差之和