A.市场无摩擦性B.无对手风险C.市场参与者厌恶风险D.市场存在套利机会金融工程需要通过建立模型来实现风险的定……

判断题为规避欧元兑日元汇率下跌的风险，应签署收到欧元、支出日元的货币互换。

判断题货币互换不需要交换本金，因为支付给对方的本金是等价的，互相抵消后，无需交换。

单项选择题有限差分法的纵轴用哪个变量更精确？（）

A.S
B.∆S
C.lnS
D.∆lnS

多项选择题如果满足可复制和无套利条件，下属定价方法可以使用风险中性定价法：（）。

A.二叉树定价法
B.蒙特卡罗模拟定价法
C.隐性有限差分法
D.显性有限差分法

单项选择题关于场外交易和场内交易，下列说法哪一个是错误的？（）

A.场外交易的主要问题是信用风险
B.交易所交易缺乏灵活性
C.场外交易能按需定制
D.严格来说，远期合约是一种场内交易市场

多项选择题某投资者在6月份以0.05的权利金买进一张9月到期、执行价格为2.3的50ETF看涨期权，同时又以0.06的权利金买入一张9月到期、执行价格为2.3的50ETF看跌期权。当50ETF（）时，该投资者可以盈利。

A.大于2.35
B.小于2.19
C.大于2.41
D.小于2.24

单项选择题有关风险中性测度与现实世界的物理测度表述正确的为（）

A.两者均唯一
B.前者唯一，后者不唯一
C.前者不唯一，后者唯一
D.两者均不唯一

多项选择题造成BSM模型估计的期权价格与市场价格存在差异的原因有（）

A.使用错误的参数
B.期权市场价格偏离均衡
C.BSM模型假定太多
D.BSM模型估计太复杂

单项选择题一个不付红利的欧式看涨期权，有效期为2年。目前股票价格为25元，执行价格均为30元，无风险连续复利年利率为15%，波动率为每年30%。该期权的价格为（）

A.2.14美元
B.2.23美元
C.2.35美元
D.2.41美元

判断题利用货币互换无法实现信用套利。

单项选择题公司A拥有一笔浮动利率资产，则以下表述正确的是（）。

A.公司A担心利率水平下跌
B.公司A担心利率水平上涨
C.利率变动对公司A无影响
D.利率变动会给公司A带来损失

多项选择题公司A想借入5年期2000万美元借款，公司B想借入5年期1000万英镑借款。当前汇率恰好为1英镑兑2美元。市场向A、B提供的美元贷款利率分别为6%、6.8%，英镑贷款利率分别为7.2%、8.8%。则以下表述错误的是（）。

A.公司A的信用等级比公司B高
B.公司A在美元市场上有相对优势
C.公司B在英镑市场上有相对优势
D.公司A、B通过货币互换，可以降低借款成本
E.公司B在美元市场上有相对优势

单项选择题期权是未来的一项权利，以下表述错误的是（）。

A.买入权利的一方，有执行合约的权利，但没有执行合约的义务
B.卖出权利的一方，只有执行合约的义务，没有执行合约的权利
C.由于期权买方和卖方的权利和义务不对等，买方需要向卖方支付权利费
D.买入期权，本质是买入了标的资产

单项选择题郁金香交易商向种植者收取一笔费用，授予种植者按约定的最低价格向该交易商出售郁金香球茎的权利，以下表述正确的是（）。

A.交易商卖出了郁金香球茎的看涨期权
B.交易商买入了郁金香球茎的看涨期权
C.交易商卖出了郁金香球茎的看跌期权
D.交易商买入了郁金香球茎的看跌期权

单项选择题郁金香交易商通过支付给种植者一定数额的费用，来获取以约定的价格购买球茎的权利，以下表述正确的是（）。

A.交易商买入了郁金香球茎的看涨期权
B.交易商卖出了郁金香球茎的看涨期权
C.交易商买入了郁金香球茎的看跌期权
D.交易商卖出了郁金香球茎的看跌期权