为规避欧元兑日元汇率下跌的风险，应签署收到欧元、支出日元的货币互换。

判断题预期未来美元兑人民币汇率会上升时，投资者应签署收到美元、支出人民币的货币互换。

多项选择题投资者A签署了一项货币互换协议，每年支付美元利息，利率为4%，本金为100万美元；收到欧元利息，利率为5%，本金为90万欧元；互换期限为3年。则以下表述正确的是（）。

A.投资者A每年要支付美元利息5万，收到欧元利息3.6万
B.投资者A每年要支付美元利息4万，收到欧元利息4.5万
C.投资者A在最后一年，除利息外，还要支付美元本金100万，收到欧元本金90万
D.该货币互换协议可以用于规避欧元价格上涨的风险
E.该货币互换协议表明，投资者A预期未来欧元价格会下跌

单项选择题用哪种衍生品作为套保工具时，需要动态套保？（）

A.远期
B.期货
C.互换
D.期权

单项选择题套保期限为1个月时，为了从历史样本数据中寻找最优套保比率，应该使用哪个样本频率？（）

A.日数据
B.周数据
C.月数据
D.季度数据

多项选择题不完美的套期保值的原因包括（）

A.日期不匹配
B.标的资产不匹配
C.数量不匹配
D.基差风险

多项选择题下列哪种情况对多头套保有利？（）

A.现货价格涨幅小于期货价格涨幅
B.现货价格跌幅小于期货价格跌幅
C.现货价格下跌而期货价格上涨
D.现货价格上涨而期货价格下跌

多项选择题被套保资产与套保工具之间呈现什么关系时，可能实现完美套保？（）

A.相关系数等于1
B.相关系数等于-1
C.相关系数等于0
D.通过调整数量，都可以

多项选择题下面哪些因素造成中证500股指期货市场价格低于其理论价格？（）

A.现货做空成本高
B.市场分割
C.大家不太愿意套利
D.中国法律禁止套利

判断题套保应该对冲公司的全局风险而不是局部风险。（）

判断题运用期货或远期进行套期保值，消除了价格风险，但并不保证盈利。（）

判断题到期时的基差b1决定了套保收益是否确定，是否完美套期保值。（）

单项选择题关于总收益互换，下列哪种说法时正确的？（）

A.签约时两种资产的面值必须相等
B.签约时两种资产的市值必须相等
C.两种资产的到期日必须相等
D.只换收益，不换亏损

单项选择题下列关于总收益互换的说法错误的是（）

A.总收益互换可以节省交易成本
B.总收益互换可以成为融资融券替代方案
C.总收益互换是零和游戏，因此不可能用来同时解决交易双方的问题
D.总收益互换具有杠杆的特点

多项选择题你有一笔10年固定利率的国债，如果未来利率将上升，下列哪些行为是正确备选项（）

A.通过利率互换将之转换成浮息资产
B.通过利率互换将之转换成固息资产
C.在市场卖掉该债券，换成浮动利率债券
D.签订浮动对浮动的利率互换

多项选择题下列互换属于利率互换的有（）

A.固定利率与浮动利率互换
B.浮动利率与固定利率互换
C.浮动利率与股票收益率互换
D.一国的固定利率与另一国的固定利率互换