某项目未来期望收益为1000万美元，由于项目与市场相关性较小，β=0.6，若当时短期国债的平均收益为10％，市……

单项选择题某只股票期初价格为40元，在市场繁荣时期期末股票价格为60元，正常时股票价格为50元，萧条时价格为30元。其中市场繁荣，正常，萧条的概率分别为25%，50%，25%。那么该股票的期望收益率为（）。

A.18.75%
B.20.25%
C.20%
D.15.5%

判断题资产的方差或标准差越大，意味着收益越大。

判断题CAPM模型和APT模型都假设投资者是风险规避的。

判断题若市场半强式有效，则技术分析无用，但基本分析是有用的。

判断题若收益率曲线下降或者驼峰式，则预期短期利率一定下降。

判断题根据随机游走理论，股票价格的变化是随机的，且不可预测。

判断题CAPM模型假定所有投资者都可以免费和不断获得有关信息。

判断题利率期限结构是指债券的到期收益率与债券到期日之间的关系。

判断题市场资产组合中每一种证券的投资比例等于该证券市值占总市值的比重。

判断题单因子模型的优点是能够大大简化在均值-方差分析中的估计量和计算量。

判断题组合的收益是各种证券收益的加权平均值，因此，它使组合的收益可能低于组合中收益最大的证券，而高于收益最小的证券。

多项选择题基础分析包括了（）。

A.宏观分析
B.行业分析
C.公司分析
D.股票价格分析

多项选择题关于系统风险和非系统风险，下列说法正确的是（）。

A.β衡量的风险是系统风险，无法通过分散化消除
B.证券的期望收益是关于β的线性函数，这表明市场仅仅对系统风险进行补偿，而对非系统风险不补偿
C.非系统风险可以由技术手段来消除
D.系统风险可以由技术手段来消除

多项选择题两种风险资产的可行集可能是（）。

A.一条直线
B.一条折现
C.一条抛物线
D.一条平滑曲线

多项选择题关于利率期望理论的结论正确的有（）。

A.若远期利率上升，则长期债券的到期收益率上升，即上升式利率期限结构
B.若远期利率下降，则长期债券的到期收益率下降，即下降式利率期限结构
C.投资于长期债券的报酬率也可由重复转投资于短期债券获得
D.投资于长期债券的报酬率不可以由重复转投资于短期债券获得