A.小公司效应 B.一月份效应 C.被忽略的公司效应 D.流动性效应 E.颠倒效应
多项选择题以下哪些是资产组合理论的假定()。
A.投资者仅以期望收益率和方差来评价资产组合 B.投资者是不知足的和风险厌恶的 C.投资者选择期望收益率最高的投资组合 D.投资者选择风险最小的组合
多项选择题以下关于非系统性风险的说法正确的是()。
A.非系统性风险是总风险中除了系统风险以外的偶发性风险 B.非系统风险可以通过投资组合予以分散 C.非系统风险不能通过投资组合予以分散 D.非系统性风险随着组合中证券数量的增加而降低
多项选择题APT与CAPM的推证基础不同在于()。
A.APT对资产的评价不是基于马克维茨模型,而是基于无套利原则和因子模型 B.不要求“同质期望”假设,并不要求人人一致行动。只需要少数投资者的套利活动就能消除套利机会 C.不要求投资者是风险规避的
多项选择题关于路东行偏好的收益率曲线说法正确的是()。
A.若收益率曲线是上升的,并不一定是预期短期利率曲线上升引起的 B.若收益率曲线是上升的,一定是预期短期利率曲线上升引起的 C.若收益率曲线下降或者驼峰式,则预期短期利率一定下降 D.若收益率曲线下降或者驼峰式,则预期短期利率你一定下降
多项选择题Kendall“价格变化是随机的”意味着()。
A.价格变化反映新信息,新信息会引起价格变化 B.新信息是随机的,即无法预测的,只有无法预测的信息才是新信息 C.不同于资源有效配置的帕累托有效,也不同于马科维茨的有效组合,有效市场也不同于完全的市场 D.信息有效:股票价格已经充分地、有效地、立即地消化了所有可以得到的信息
多项选择题资产组合理论假定投资者都是理性的,即投资者是()。
A.知足的 B.不知足的 C.风险中性的 D.风险厌恶的
单项选择题分散化()非因子风险。
A.扩大 B.缩小 C.不变 D.不确定
单项选择题半强式有效市场假定认为股票价格()
A.反映了以往的全部价格信息 B.反映了全部的公开可得信息 C.反映了包括内幕信息在内的全部相关信息 D.是可以预测的
单项选择题以下哪个不是APT模型的基本假设()。
A.市场是有效的、充分竞争的、无摩擦的 B.存在无数多种证券,可以构造出风险充分分散的资产组合 C.投资者是风险规避的 D.投资者是不知足的,只要有套利机会就会不断套利,直到无利可图为止
单项选择题()指从未来某时点开始至未来另一时点止的利率。
A.即期利率 B.远期利率 C.票面利率 D.到期利率
单项选择题当两种资产之间的相关系数为-1时,可行集的边界线为()。
A.一条直线 B.折线 C.介于直线和折线之间 D.弧线
单项选择题当所有证券关于因子的风险价格()时,则证券之间不存在套利。
A.相等 B.不等 C.不确定
单项选择题委托他人投资,随大流,追涨杀跌等等,反应的是什么投资心理()。
A.过分自信 B.重视当前和熟悉的事物 C.相互影响 D.避免后悔
单项选择题因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子的()有关的经济模型。
A.变动 B.预期变动 C.非预期变动
单项选择题根据微观经济学的无差异曲线,若给一个消费者更多的负效用商品,且要保证他的效用不变,则只有()正效用的商品。
A.减少 B.增加 C.保持不变 D.不确定