假定影响美国经济的两个因素已被确定：工业生产增长率与通货膨胀率。目前，预计工业生产增长率为3%，通货膨胀率为5……

单项选择题如果X 与Y 都是充分分散化的资产组合，无风险利率为8%。如表所示。根据这些内容可以推断出资产组合X 与资产组合Y （）。

A.都处于均衡状态
B.存在套利机会
C.都被低估
D.都是公平定价的
E.以上说法均不正确

单项选择题根据资本资产定价模型，β=1.0、α=0的资产组合的期望收益率为（）。

A.在R_M和r_f之间
B.无风险利率r_f
C.β（R_M-r_f）
D.市场期望收益率R_M
E.大于R_M

单项选择题假设无风险收益率为4%，某β系数为1.5的风险组合的预期收益率为10％，则β系数为0.5的风险组合的预期收益率为（）。

A.4％
B.6％
C.8％
D.8.5％
E.9.6%

单项选择题股票Y 的β=1.50，它的期望收益是17％。股票Z 的β=0.80，它的期望收益是10.5％。如果无风险利率是5.5％且市场风险溢价是7.5％，股票Y和Z 的Treynor 指数分别为（）。

A.0.0767；0.0625
B.0.0767；0.075
C.0.0625；0.0767
D.0.0625；0.075
E.0.0797；0.0625

单项选择题Eaude Rodman 公司是一家新成立的古龙水制造商。预测其收益率的标准差是0.30，与市场投资组合的相关性是0.9。如果市场收益率的标准差是0.20，将市场投资组合与Eaude Rodman 股票组合为一个新的投资组合。其β=1.8，投资到Rodman 公司股票的份额为（）。

A.228.6%
B.128.6%
C.98.6%
D.88.6%
E.68.6%

单项选择题一只股票的β=1.2，它的期望收益是16％，无风险资产目前的收益是5％。如果两种资产组合的β=0.75，则该组合中股票的投资比重是（）。

A.1/8
B.2/8
C.3/8
D.1/2
E.5/8

单项选择题在资本资产定价模型中，对于同一条有效边界，投资者甲的偏好无差异曲线比投资者乙的偏好无差异曲线斜率要陡，那么投资者甲的最优组合一定（）。

A.比投资者乙的最优投资组合好
B.不如投资者乙的最优投资组合好
C.位于投资者乙的最优投资组合的右边
D.位于投资者乙的最优投资组合的左边
E.以上说法都不正确

单项选择题假定投资者正考虑买入1股股票，价格为50元。该股票来年派发的红利预计为3元，投资者预期可以52元卖出。股票风险的β值为-0.5，关于该股票说法正确的是（）。

A.预期收益率为0.015，股票价格被高估
B.预期收益率为0.1，股票价格被低估
C.预期收益率为0.025，股票价格被高估
D.预期收益率为0.015，股票价格被低估
E.预期收益率为0.105，股票价格被高估

单项选择题.某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素，其预期收益率（）分别为16%，20%和13%，对该因素的敏感度（bi）分别为0.9、3.1、1.9，若投资者按照下列数据修改投资组合，可以提高预期收益率的组合是（）。

A.0.1，0.083，－0.183
B.0.2，0.3，－0.5
C.0.1，0.07，－0.07
D.0.3，0.4，－0.7

单项选择题β值为0的股票的期望收益率是（）。

A.5%
B.7%
C.9%
D.11%
E.12%

单项选择题市场资产组合的期望收益率是（）。

A.5%
B.7%
C.9%
D.11%
E.12%

单项选择题假定无风险利率为6%，市场收益率是16%。某股票期望收益率为4%，其β值是（）。

A.-0.2
B.-0.1
C.0
D.0.1
E.0.2

单项选择题某投资组合的预期收益率为20%。经济体中无风险利率为8%，市场投资组合的预期收益率为13%，标准差为0.25。假设该投资组合是有效的，它与市场收益率的相关系数为（）。

A.-1
B.-0.5
C.0
D.0.5
E.1

单项选择题一只股票的β系数是1.3，市场的期望收益是14％，而且无风险利率是5％。这只股票的预期风险是（）。

A.5%
B.14.70%
C.16.70%
D.16.89%
E.17.70%

单项选择题无风险收益率为每年10％，市场上所有股票的平均收益率为每年18％，某股票为每年末支付股利，刚过去的一年分配股利为8元，假设股利将无限期的以8％的速度增长，β为1.5，则该股票的价值为（）元。

A.50.05
B.80.40
C.45.23
D.61.71
E.62.05