A.风险与市场价值之比B.投资组合对各类市场或特定持股的敏感度C.市场风险杠杆率D.年度回报率的波动“风险价值……

单项选择题对冲基金通过（）利润体现alpha。

A.5年之内的
B.超过标的市场本身回报的
C.仅使用多头策略实现的
D.仅利用规模与资源优势实现的

单项选择题奖励费用基于下列哪种利润计算（）

A.高于预期的利润
B.新利润
C.应得利润
D.应税利润

单项选择题运用无方向性杠杆的基金承担：（）

A.市场风险
B.基差风险
C.信用风险
D.以上皆不是

单项选择题对冲基金经理运用下列哪种方法了解投资组合在极端条件下可能的表现（）

A.Alpha
B.半标准差
C.Sortino 比率
D.压力测试

单项选择题下列哪一项不是对冲基金的杠杆机制（）

A.买入期权
B.Reg T保证金
C.衍生品
D.卖空

单项选择题相关度一般不用下列哪一项表示：（）

A.相关度系数
B.R平方
C.Beta
D.夏普比率

单项选择题一般来说，衡量对冲基金alpha的基准（）

A.根据基金指数变化
B.为0
C.由基金经理协商
D.为指数

单项选择题对冲基金的“优势”与（）直接相关。

A.特定类型的交易与信息优势
B.预测并管理风险的能力
C.开发精确的统计方法
D.交易的共同基金质量

判断题风险平价理念是指通过资产配置，对低风险资产运用更低的杠杆，对高风险资产运用高杠杆，使得投资组合里所有资产的预期收益和风险都接近相同。

判断题逆向投资策略就是根据过去一段时间的股票收益率情况排序，买入过去表现较差的股票而卖出过去表现较好的股票，据此构成的零投资组合，在未来一段时间内将获得较高收益的投资策略。

多项选择题安祖高顿把困境证券策略应用于固定收益证券的（）等子领域。

A.困境公司债券
B.困境贷款
C.困境公共债务
D.困境居民/消费者债务

判断题1987年，PaulSinger创立ElliottAssociates，主要专注于可转债套利。

判断题CreditMetrics最终的目的是要计算整个信贷组合的信用风险。

多项选择题股票市场中性策略包括（）两个基本类型。

A.事件驱动套利
B.统计套利
C.跨市场套利
D.基本面套利

多项选择题法拉龙（Farallon）的核心策略主要包括（）等。

A.并购套利
B.信贷投资
C.不动产投资
D.杠杆贷款