计算题

思考以下问题：
（1）面值为100元，期限为5年，利率为10%，每半年付息国库券的久期为多少？
（2）如果该国库券的收益率上升到14%，久期为多少？上升到16%呢？
（3）通过以上计算归纳出久期与收益率之间的关系。

问答题期限为2年，收益率为11.5%的零息债券的久期为多少？

问答题期限为2年，年利率为10%，收益率为12%的久期为多少？

问答题简述运用久期缺口管理的缺陷。

问答题如果你打算运用久期模型来对你的资产组合进行免疫，那么当利率变化时，哪三个因素会影响金融机构的净值？

问答题简述久期的经济意义。

问答题简述久期的特征。

问答题请简要回答久期与到期日的区别。

单项选择题可以使用以下哪种方法使得修正的久期缺口为零？（）

A.增加资产规模
B.减少D_A和增加D_L
C.减少负债规模
D.增加D_A

单项选择题运用久期模型来对你的资产组合进行免疫，当利率变化时，哪个因素不会影响金融机构的净值？（）

A.杠杆修正的久期缺口
B.金融机构的规模
C.利率的变化程度
D.市场条件的变化

单项选择题如果为每半年付息，测量资产或负债价格对利率变化的敏感度的公式为（）。

A.A
B.B
C.C
D.D

单项选择题当债券的到期日不断增加时，久期也增加，但以一个（）速率在增加。

A.递增
B.不变
C.递减
D.不确定

单项选择题债券的票面利率越大，久期（）。

A.越小
B.越大
C.不变
D.不确定

单项选择题债券的久期为8.23年，收益为8﹪，其修正的久期为（）。

A.9.37年
B.6.72年
C.8.23年
D.7.62年

单项选择题债券为永久性公债，面值为1000元，其久期为（）。

A.10年
B.13.5年
C.12.5年
D.14.5年

单项选择题期限为2年，面值为1000元的零息债券的久期为（）。

A.1.909年
B.1.878年
C.2年
D.2.709年