A.不提供股息的股票的欧洲期权B.不提供股息的股票上的欧洲或美国期权C.任何股票的欧洲期权D.任何股票上的欧洲或美国期权
单项选择题无风险率为5%,非股息股的预期回报率为12%。以下哪一项是评估衍生工具的方法()。
A.假设股票价格的预期增长率为17%,预期回报折让为12%B.假设股票价格的预期增长率为5%,预期回报折让为12%C.假设股票价格的预期增长率为5%,预期回报折价为5%D.假设股票价格的预期增长率为12%,预期回报折让为5%
单项选择题股票通常假定的一年中的交易日数是()。
A.365B.252C.262D.272
单项选择题对于每三个月支付股息的股票的一年期期权,以下哪一项是正确的()。
A.尽早行使选项从来不是最佳选择B.随时行使选择权是最佳选择C.只有在除息日期之后立即行使期权才最理想D.以上任何一项
单项选择题N(x)表示()。
A.正态分布下从零到x的区域B.正态分布下的区域,最高为xC.x以外正态分布下的区域D.-x和x之间的正态分布下的区域
单项选择题股票价格为100美元。波动率估计为每年20%。一周内股价变动的标准偏差估计是()。
A.$0.38B.$2.77C.$3.02D.$0.76
单项选择题以下哪一项是波动性的定义()。
A.一年内用连续复合测量的返回的标准偏差B.一年内以连续复利计量的回报方差C.一年内股票价格的标准偏差D.一年内股票价格的差额
单项选择题股票期权定价的《黑斯洞》和《默顿》初稿是()年发表的。
A.1983B.1984C.1974D.1973
单项选择题以下哪一项由黑斯科尔斯-默顿模型假设()。
A.股票在短时间内的回报是对数的B.未来时间的股价是正常价格的C.未来时间的股价是正常的D.以上任何一项
单项选择题如果e是来自标准正态分布的随机样本,则以下哪一项是Wiener流程在时间dt中的变化()。
A.e乘以dt的平方根B.e时间dtC.e的平方根乘以dt
单项选择题以下哪一项不是维纳流程的属性()。
A.短时间dt的变化具有方差dtB.两个不同短时间的变化是独立的C.任何时间段的平均变化为零D.连续两个时间段的标准偏差是每个期间的标准偏差之和
单项选择题股票价格为20美元。它的预期回报率为12%,波动性为25%。价格在一天内变化的标准偏差是(对于此问题,假定一年中有365天)()。
A.$0.20B.$0.23C.$0.26D.$0.29
单项选择题以下哪一项定义了Ito流程()。
A.漂移不恒定且可以是随机的过程B.dz系数不恒定且可以是随机的C.漂移或dz系数或两者均不恒定且可以是随机的D.比例变化遵循通用的维纳流程的过程
单项选择题当股票价格跟随几何布朗运动时,以下哪一项是正确的()。
A.未来股票价格有正分布B.未来股票价格具有对数正态分布C.未来股票价格有几何分布D.未来股票价格有截断的正态分布
单项选择题维纳流程在时间t上的方差为()。
A.tB.t平方C.t的平方根D.t到4的功率
单项选择题变量x从10开始,遵循通用的维纳过程dx=dt=b dz如果a=3和b=4值在三个月内的标准偏差是()。
A.1B.2C.3D.4