久期提供收益曲线小的水平移动对债券组合价值影响的信息。组合价值百分比下降等于组合久期乘以利率小的水平移动量。久期缺陷:仅仅适用于收益曲线水平移动很小情形。
问答题“公司的财务经理不应当进行套期保值。当套期保值头寸有损失时,他们还受到责备”。你如何看待此观点。
问答题“在生产中使用某种商品的公司,应当把该商品价格的变化转嫁给客户。套期保值是不必要的。”你如何看待此观点。
问答题“股东可以对公司面临的风险进行套期保值。并不需要公司自己去进行套期保值”。你如何看待此观点。
问答题一位航空公司经理认为:“我们不需要使用石油期货。石油价格在未来上升和下降的机会是均等的。”你如何看待此观点。
问答题假设你是一家向美国出口电子设备的日本公司的财务主管。请说明你将采用什么样的策略来进行外汇交易的套期保值。如何将此策略推荐给你的同事。
问答题请解释空头套期保值者当基差意想不到地扩大时,为什么保值效果会有所改善?
问答题请解释一个完全的套期保值是否总能成功地将未来交易的价格锁定在现在的即期价格上。
问答题在什么情况下最小方差套期保值组合根本就没有套期保值效果呢?
问答题是否完全的套期保值总是比不完全的套期保值有更好的结果。请解释你的回答。
问答题请说明在使用期货合约进行套期保值时,什么是基差风险。
问答题请分别说明在什么情况下应该使用空头套期保值和多头套期保值。
问答题请解释下面这句话:“一种期货合约在交易所大厅内交易时,未平仓合约可能增加一个,或保持不变,或减少一个”。
问答题你认为如果在合约中未指明标的物的质量,会发生什么情况?
问答题“在期货市场的投机行为是纯粹的赌博。允许投机者在期货市场中拥有一席之位,是违背公众利益的”。请对此观点进行分析。
问答题一家公司签订了一份空头期货合约,以每蒲式耳250美分卖出5,000蒲式耳小麦。初始保证金为$3,000,维持保证金为$2,000。价格如何变化会导致保证金催付?在什么情况下,可以从保证金账户中提回$1,500?