A.下降、看多B.下降、看空C.上升、看多D.上升、看空当前利率结构为上升式，但预计未来更是上升，故长期利率将……

单项选择题考虑有两个因素的APT模型。股票A的期望收益率16.4%，对因素1的敏感性为1.4，对因素2的敏感性为0.8。因素1的风险溢价为3%，无风险利率为6%。如果无套利机会，因素2的风险溢价为（）。

A.2%
B.3%
C.4%
D.7.75%

判断题进行基本分析的假设前提是市场尚未达到半强势有效。

判断题完全正相关的两种资产构成的可行集不一定是一条直线。

判断题CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制。

判断题因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子非预期变动有关的经济模型。

判断题APT对资产的评价不是基于马克维茨模型，而是基于无套利原则和因子模型。

判断题半强效性假设成立，证券的价格会迅速、准确地根据可获得的所有公开信息进行调整。意味着投资者既不能依靠技术分析也不能依靠基础分析来赚取超额利润。

多项选择题有效市场分为（）。

A.弱式有效市场
B.半强式有效市场
C.强式有效市场
D.极强式有效市场

多项选择题市场监管的原则包括（）

A.公开原则
B.保护投资者利益原则
C.公平原则
D.公正原则

多项选择题CAPM与APT的区别是（）。

A.在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位，但APT即使在没有市场组合条件下仍成立
B.CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制
C.APT的推导以无套利为核心，CAPM则以均值－方差模型为核心，隐含投资者风险厌恶的假设，但APT无此假设
D.在CAPM中，证券的风险只与其β相关，它只给出了市场风险大小，而没有表明风险来自何处。而APT承认有多种因素影响证券价格

多项选择题关于可行集，下列说法正确的有（）。

A.可行集的弯曲程度取决于相关系数
B.相关系数为1时，弯曲度最小，为一条直线
C.相关系数为-1时，弯曲度最大，为折线
D.当相关系数大于-1小于1时，为平滑曲线

多项选择题强式有效市场中价格反映了以下哪些信息（）。

A.内幕人士所知道的信息
B.历史交易数据
C.专利情况
D.收益预测

单项选择题弱式有效市场假设（）。

A.反对技术分析但支持基本面分析
B.反对基本面分析但支持技术分析
C.反对技术分析和基本面分析
D.支持技术分析和基本面分析

单项选择题不承担风险、没有净投资条件下获得正收益是（）。

A.套利
B.投机
C.套期保值
D.投资

单项选择题流动性溢价使得市场期望理论下的利率期限结构上升的（），下降的（）。

A.更上升、更下降
B.更上升、可能上升可能下降
C.可能上升可能下降、更下降
D.更下降、更上升