假定F1与F2为两个独立的经济因素。无风险利率为6%,并且所有的股票都有独立的公司特有(风险)因素,其标准差为45%。下面是优化的资产组合,如表所示。在这个经济体系中,期望收益—贝塔关系的为()。
A.E(rP)=6%+11%×βp1+5%×βp2B.E(rP)=6%+12%×βp1+6%×βp2C.E(rP)=6%+11%×βp1+6%×βp2D.E(rP)=6%+10%×βp1+5%×βp2E.E(rP)=6%+9%×βp1+6%×βp2
单项选择题威尔森现在估计两只普通股票的期望表现,它们是福尔曼实验公司和戛坦检测公司。他总结了以下信息。(1)风险利率为5%;(2)市场投资组合的期望收益为11.5%;(3)福尔曼公司股票的β值为1.5;(4)戛坦公司股票的β值为0.8。基于以上分析,威尔森预计福尔曼公司和戛坦公司两只股票的期望收益分别是13.25%和11.25%。下列关于股票定价的说法正确的是()。
A.福尔曼公司股票和戛坦公司股票均被高估了B.福尔曼公司股票和戛坦公司股票均被低估了C.福尔曼公司股票被低估了,而戛坦公司股票被高估了D.福尔曼公司股票被高估了,而戛坦公司股票被低估了E.福尔曼公司股票和戛坦公司股票均定价合理
单项选择题某证券组合2010年实际平均收益率为0.28,当前的无风险利率为0.04,市场组合的风险溢价为0.12,该证券组合的β值为3.0。那么该证券组合的Treynor 指数为()。
A.0.02B.0.04C.0.06D.0.08E.0.09
单项选择题如果简单的资本资产定价模型是有效的,则下列选项中有可能的是()。
A.B.C.D.E.
单项选择题假定两个资产组合A 、B 都已充分多样化,E(rA)=12%,E(rB)=9%,如果影响经济的要素只有一个,并且βA=1.2,βB=0.8,可以确定无风险利率是()。
A.1%B.2%C.3%D.4%E.5%
单项选择题下面关于套利定价模型的假设说法错误的是()。
A.市场没有套利机会B.市场是完全竞争的,投资者风险厌恶且追求效用最大化C.任何一种资产的收益率受k 个共同因素的影响D.组合中证券个数n 必须远远超过模型中影响因素的个数kE.不允许卖空