A.1%B.2%C.3%D.4%E.5%
单项选择题下面关于套利定价模型的假设说法错误的是()。
A.市场没有套利机会B.市场是完全竞争的,投资者风险厌恶且追求效用最大化C.任何一种资产的收益率受k 个共同因素的影响D.组合中证券个数n 必须远远超过模型中影响因素的个数kE.不允许卖空
单项选择题某证券的市场价格为50美元,期望收益率为14%,无风险利率为6%,市场风险溢价为8%。如果该证券与市场资产组合的协方差加倍(其他变量保持不变),该证券的市场价格是()美元。假定该股票预期会永远支付固定红利。
A.7.00B.25.45C.31.82D.35.26E.36.98
单项选择题在一个经济体中,某时期的市场投资组合的预期收益率为0.25,同一时期市场投资组合收益率的标准差为0.25,交易商对风险的平均厌恶程度为3。如果政府想发行同样时期的无风险零息债券,每份债券的面值为10万美元,政府预期每份债券可卖()美元。
A.90237.65B.91203.65C.93564.65D.94117.65E.97894.65
单项选择题某资产组合,年末来自该资产组合的现金流可能为70000美元或200000美元,概率相等,均为0.5;无风险国库券投资年利率为6%,如果投资者要求8%的风险溢价,则投资者愿意为购买该资产组合支付的价格为()美元。
A.118421B.135000C.125015D.123150E.115612
单项选择题假定无风险利率为6%,市场收益率是16%。一股股票今天的售价为50美元,在年末将支付每股6美元的红利。贝塔值为1.2。预期在年末该股票售价是()美元。
A.50B.51C.52D.53E.54