假设投资者有100万美元，在建立资产组合时有以下两个机会：a.无风险资产收益率为12％。b.风险资产收益率为3……

单项选择题风险资产组合和无风险资产的信息：E（rp）=11%；σP=15%；rf=5%。投资者为使总投资期望收益率等于8%，则投资于风险资产的资金占总投资预算的比例为（）。

A.0.5
B.0.6
C.0.7
D.0.8
E.0.9

单项选择题如表：U=E（r）-0.5Aσ2，其中A=3.0。一个风险中性的投资者，会选择的投资是（）。

A.A
B.B
C.C
D.D
E.无法判断

单项选择题一个投资者有6000元人民币，他的效用函数为通过点（0，－2），（8000，－1）和（20000，9）的折线，现市场上销售面值为1元的彩票，如果他每次购买彩票可获利4000元的概率为1 1000，但这样的彩票他最多可购买2000元，则在效用的意义下，他最多可购买彩票（）股。

A.270
B.370
C.470
D.570
E.670

单项选择题传说在圣·彼得堡街头曾流行过一种赌博，参加者事先垫付一笔钱，比如100个单位货币，然后开始连续掷一枚均匀的硬币，直至首次出现人像朝上，若记首次出现人像朝上时的投掷次数为n ，则赌博者可得到2n 个单位货币，n=1，2，…。假设赌博者的效用函数为u（x）=lnx ，x ＞0，并设将最初的财富w=100个单位货币全部作为赌注，那么参加赌博后的净财富为随机变量W 。则期望效用E[u（W）]和不参加赌博的效用u（w）分别为（）。

A.ln2；ln2
B.ln2；ln10
C.2ln2；2ln10
D.ln10；ln10
E.2ln10；2ln2

单项选择题一位养老基金管理人正在考虑三种共同基金。第一种是股基金，第二种是长期政府债券与公司债券基金，第三种是收益率为8％的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表所示：基金的收益率之间的相关系数为0.10。最优风险资产组合下每种资产的比例分别为（）。

A.0.4506，0.5494
B.0.4516，0.5484
C.0.4501，0.5499
D.0.5508，0.4492
E.0.4511，0.5489