A.2.86美元B.3.86美元C.4.00美元D.0.86美元
单项选择题已知股票价格是67美元 股。当期权价格为4美元 股时，交易者以70美元 股的执行价格卖出5份该股票的看跌期权合约，合约规模为100股 份。当股票价格为69美元 股时，期权被行使。请问该交易者的净利润或亏损是多少（）
A.损失500美元B.损失1000美元C.损失1500美元D.收益1500美元
单项选择题一个投资者有在交易所交易的看跌期权，可以20美元卖出100股，每股有1美元的现金红利。关于投资者对期权的持有情况，以下哪项是正确的（）
A.看跌期权，以19美元卖出100股B.看跌期权，以19.05美元卖出105股C.看跌期权，以20美元卖出100股D.看跌期权，以19美元卖出105股
单项选择题一个投资者有在交易所交易的看跌期权，可以20美元的价格卖出100股股票，有25%的股票股息。股利发放之后，关于投资者对期权的持有情况，以下哪项是正确的（）
A.看跌期权，以16美元卖出125股B.看跌期权，以25美元卖出75股C.看跌期权，以15美元卖出125股D.看跌期权，以20美元卖出100股
单项选择题一名投资者拥有交易所交易的看跌期权，可以20美元的价格卖出100股股票。股票拆股比例是2比1。股票拆股后，关于投资者对期权的持有情况，以下哪项是正确的（）
A.看跌期权，以20美元卖出100股B.看跌期权，以10美元卖出100股C.看跌期权，以20美元卖出200股D.看跌期权，以10美元卖出200股
单项选择题以下哪一项对看涨期权多头的描述是正确的（）
A.以一定价格卖出资产的权利B.以一定价格买入资产的义务C.以一定价格卖出资产的义务D.以一定价格买入资产的权利
单项选择题以下哪个投资描述是正确的（）
A.投资不需要关心风险B.投资组合能消除系统性风险C.套利策略需要跨品种跨市场进行D.期权策略能在股票市场平稳的时候获利
单项选择题股本权证与备兑权证的最大区别是（）
A.有无发行环节B.是否影响总股本C.是否可以在交易所交易D.数量是否有限
单项选择题为了达到较好的套期保值效果，策略执行时要考虑合约种类、合约到期期限、合约头寸方向、交易数量等多方面问题，下列相关说法不恰当的是（）
A.若被套期保值资产同时有远期和期货产品可利用，出于流动性的考虑应当选择期货B.若被套保资产没有恰好对应的期货合约，应当选择期货价格和被套期保值资产价格相关性最大的期货合约C.当套期保值期限要比期货合约到期期限更长时可以进行滚动套期保值，该策略只会面临最后一个期货头寸带来的基差风险D.套期保值的资产价格跟期货价格同向变动时，进行空头套期保值
单项选择题以下关于基差和基差风险的说法正确的是（）
A.基差被定义为所使用合约的期货价格与拟套期保值资产现货价格之差B.执行套期保值策略时，期货到期日基差一定为零C.当现货价格的增长大于期货价格的增长时，基差缩小D.交叉套期保值时基差风险会更大
单项选择题在期权的期限内，当股票的股息上升时（）
A.看涨期权价值上升B.看跌期权价值上升C.股票价值上升D.以上都对
单项选择题二叉树定价结果与BSM定价结果之间的关系是（）
A.无关系B.当二叉树步数趋于无穷时，两者差别趋于无穷C.当二叉树步数趋于无穷时，两者差别趋于0D.一步二叉树结果与BSM公式给的结果是一致的
单项选择题在有效市场中，股指期货最重要的做空力量是（）
A.套利者B.套保者C.操纵者D.投机者
单项选择题下面哪个变量上升可以引起美式看涨期权的价格下降（）
A.股票价格B.执行价格C.期权期限D.波动率
单项选择题假如当前判断某股票市场价格可能要上涨，以下那个策略是“不合适”的（）
A.买入市场指数的看涨期权B.持有市场指数的期货多头C.卖出市场指数的看跌期权D.买入市场指数的看跌期权
单项选择题利率互换是双方基于一定的名义本金，在约定期限内交换具有不同性质利率（）款项
A.固定或浮动B.固定C.浮动D.固定和浮动
