A.在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高B.利率提高，期权标的物的市场价格将下降C.时间价值越大……

单项选择题下列属于期权的时间价值特性的是（）。

A.期权买方实际支付的价格高于期权内在价值的部分
B.期权的时间价值不易直接计算，一般用实际价格减去内在价值
C.期权买方愿意支付额外的费用，是因为期货的内在价值可能会增加
D.以上均正确

单项选择题如果以EVt表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，St表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，当x=9980、St=10000、m=10时，则每一看涨期权在t时点的内在价值为（）。

A.0
B.200
C.-200
D.20

单项选择题下列属于期权特性的是（）。

A.对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图
B.对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图
C.从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零
D.实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值

单项选择题现货价格与期货价格之差成为基差，基差可能为（）。

A.正
B.负
C.零
D.以上都是

单项选择题理论上，期货价格可能（）相应的现货金融工具的价格。

A.高于
B.低于
C.等于
D.以上都是

单项选择题期货合约中，设t为现在时刻，T为期货合约的到期日，Ft为期货的当前价格，S．为现货的当前价格，则现货的持有成本和时间价值为（）。

A.A
B.B
C.C
D.D

单项选择题金融期货的标的物包括（）。

A.股票
B.外汇
C.利率
D.以上都是

单项选择题不属于各变量的变动对权证价值影响方向特性的是：在其他变量保持不变的情况下，（）。

A.股票价格与认沽权证价值反方向变化
B.到期期限与认沽权证价值同方向变化
C.股价的波动率与认沽权证的价值反方向变化
D.无风险利率与认沽权证价值反方向变化

单项选择题某认股权证的理论价值为7元，市场价格为9元，则该认股权证的溢价为（）。

A.2元
B.-2元
C.16元
D.9元

单项选择题假设某认股权证目前股价为5元，权证的行权价为4.5元，存续期为1年，股价年波动率为0.25，无风险利率为8%，则认股权证的价值为（）。已知累积正态分布表N（1.34）=0.908，N（1.09）=0.862，e-0.08=0.9231。

A.0.96元
B.0.54元
C.0.66元
D.0.22元

单项选择题按基础资产分类，可将权证分为（）。

A.股权类权证
B.债券类权证
C.其他权证
D.以上说法均正确

单项选择题按内在价值分类，可将权证分为（）。

A.股权类权证
B.认沽权证
C.平价权证
D.其他权证

单项选择题权证的时间价值等于理论价值减去内在价值，它随着（）的缩短而减小。

A.波动幅度
B.概率分布区间
C.存续期
D.交易时间

单项选择题（）由上市公司发行，持有人行权时上市公司增发新股，对公司股本具有稀释作用。

A.认购权证
B.认沽权证
C.股本权证
D.备兑权证

单项选择题下列属于转换升水比率计算公式的是（）。

A.（可转换证券的市场价格-可转换证券的转换价值）÷可转换证券的市场价格×100%
B.（可转换证券的市场价格-可转换证券的转换价值）÷可转换证券的转换价值×100%
C.（转换平价-标的股票的市场价格）÷可转换证券的转换价值×100%
D.（标的股票的市场价格-转换平价）÷可转换证券的转换价值×100%