某投资者在4月15日准备将在6月10日用300万元投资A、B、C三种股票。三种股票的价格分别是20元、25元和50元，分别投资5万股、4万股和2万股。该投资者对这三种股票看涨。于是通过股指期货进行套期保值。6月份到期的股指期货现在为1500点，每点乘数为100元。如果A、B、C三种股票的β系数分别为1.5、1.3、0.8，那么该投资者应该买入（）份股指期货。

单项选择题某套利者在上海期货交易所进行铜的蝶式套利交易，4月10日以57520元 吨的价格买入4手7月份到期的期货。同时以57540元 吨的价格卖出10手8月份到期的期货，以57550元 吨的价格买入6手9月份到期的期货。4月15日平仓时，三种期货的价格分别是57560元 吨、57580元 吨和57610元 吨。则套利结果为（）元。

A．盈利600
B．盈利1 200
C．亏损600
D．亏损1 200

单项选择题市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当指数为1000点时，3个月后的指数期货理论值应为（）点。

A．1 020
B．1 015
C．1 080
D．1 006

单项选择题某投资者做套期保值交易，买入100手天然橡胶期货合约（5吨 手），基差为-20元 吨，次日卖出时基差为-50元 吨，单边交易手续费为5元 手。则该投资者套期保值盈亏为（）元。

A．盈利14 000
B．盈利14 500
C．亏损14 000
D．亏损14 500

单项选择题5月10日某投资者在芝加哥期货交易所以10点权利金买入执行价格为1025点的看跌期权一份，同时以14点权利金卖出执行价格为1035点的看涨期权一份。则到7月时的盈亏平衡点为（）点。

A．1 039
B．1 031
C．1 021
D．1 029

单项选择题某套利者进行指数期货牛市套利，以90.51点买入3个月后到期的指数期货，同时以91.17点卖出6个月后到期的指数期货。两个月后平仓时，两种期货价格分别为90.06点和89.82点。则该套利结果为（）美元（每点2500美元）。

A．亏损1 050
B．亏损2 250
C．盈利1 050
D．盈利2 250

单项选择题某投资机构价值1000万美元的证券投资组合中有四种等资金比例的股票，相对于标准普尔500指数的β系数分别为1.10、1.45、1.35、1.30，标准普尔500指数为1300点，标准普尔500指数期货乘数为250美元 点。为了防止股价下跌，该投资机构应该（）。

A．卖出20份股指期货合约
B．买入20份股指期货合约
C．卖出40份股指期货合约
D．买入40份股指期货合约

单项选择题某经销商5月份购进100吨铜，为了规避价格下跌的风险。卖出20手8月份铜期货合约保值（此时基差为-600元 吨），并在现货市场寻找买家。某加工厂需要铜，但不愿意当时确定价格，经双方协商，同意采取买方叫价的方式，以8月份铜期货价格减150元 吨作为现货交易价格。8月12日期货合约跌至65500元 吨，加工厂决定以此价格作为现货交易基准价格。次日，经销商以65500元 吨平仓，结束了套期保值，则（）。

A．盈利450元
B．盈利45 000元
C．盈利140 000元
D．亏损140 000元

单项选择题我国期货交易中的AL期货合约是指（）期货。

A．上海期货交易所铝
B．上海期货交易所铜
C．大连商品交易所黄大豆1号
D．大连商品交易所豆粕

单项选择题第一个真正意义上的现代期货交易产生于（）。

A．英国伦敦
B．美国纽约
C．美国芝加哥
D．法国巴黎

单项选择题某投资者以3780元 吨的价格卖出5月份期货合约10手，之后以3890元 吨的价格进行平仓（1手为10吨）。若不考虑手续费、税金等费用，则其净盈亏为（）元。

A．盈利1 100
B．盈利11 000
C．亏损1 100
D．亏损11 000