对基差的描述正确的是( )。

多项选择题在( )的情况下，买进套期保值者可能得到完全保护并有盈余。

多项选择题期货市场之所以具有价格发现的功能，主要是因为( )。

单项选择题某投资者2月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点的5月恒指看跌期权，则当恒指跌破( )或者上涨超过( )时就盈利了。

单项选择题某交易者以260美分 蒲式耳的执行价格卖出10手5月份玉米看涨期权，权利金为16美分 蒲式耳，与此同时买入20手执行价格为270美分 蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为9美分 蒲式耳，再卖出10手执行价格为280美分 蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为4美分 蒲式耳。这种卖出蝶式套利的最大可能亏损是( )美分 蒲式耳。

单项选择题7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元 吨，11月份大豆合约的价格是1950元 吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利最大的是( )。

单项选择题某交易者预计大豆期货价格会上升，故买入10手12月份大豆期货合约。此后该大豆期货价格上升，若此交易者要进行金字塔式操作，应( )。

单项选择题7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元 吨，11月份的大豆合约的价格是1950元 吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利最大的是( )。

单项选择题3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手(1手等于10吨)6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约。价格分别为1740元 吨、1750元 吨和1760元 吨。4月20日，三份合约的价格分别为1730元 吨、1760元 吨和1750元 吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是( )。

单项选择题假设市场利率为5%，大豆价格为2500元 吨，每日仓储费为0.5元 吨，保险费为每月8元 吨。商品期货持仓费所体现的实质是期货价格形成中的( )。

单项选择题1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元 吨在两个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免两个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨)，成交价为4350元 吨。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达4150元 吨，期货价格也升至4780元 吨。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1月中旬、3月中旬白糖的基差分别是( )元 吨。