假设σ_p、β_P和α_P分别表示证券组合P的标准差、β系数和α系数，σ_M表示市场组合的标准差。那么，反映证券组合P的非系统性风险水平的指标是（）。

单项选择题下列（）确定不同资产投资之间的相关程度的方法的计算公式是：

A．历史数据法
B．情景综合分析法
C．截面分析法
D．因素分析法

单项选择题当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时，下列说法正确的是（）。

A．投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于恒定混合策略
B．买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于恒定混合策略
C．恒定混合策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于投资组合保险策略
D．恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于买入并持有策略

单项选择题将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合的最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略是（）。

A．战略性资产配置
B．恒定混合策略
C．战术性资产配置
D．投资组合保险策略

单项选择题下列不属于资产配置需要考虑的因素是（）。

A．个人生命周期
B．通货膨胀
C．资产总额
D．税收考虑

单项选择题关于证券市场线，下列说法错误的是（）。

A．市场组合M的方差可分解为：，其中x_iσ_iM可被视为投资比重为X_i的第i种成员证券对市场组合M的风险贡献大小的相对度量
B．期望收益率[E(r_M)-r_F]可被视为市场对市场组合M的风险补偿，也即相当于对方差的补偿，于是分配给单位资金规模的证券i的补偿按其对作出的相对贡献应为：
C．记，β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数
D．β系数的绝对值越大(小)，表明证券承担的系统风险越大(小)