套期保值的基本做法是( )。

单项选择题金融期货市场的发展始于( )。

单项选择题某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.40美元 蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元 蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元 蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元 蒲式耳，1手=5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为( )美元。

单项选择题5月20日，某交易者买入两手10月份铜期货合约，价格为16950元 吨，同时卖出两手12月份铜期货合约，价格为17020元 吨，两个月后的7月20日，10月份铜合约价格变为17010元 吨，而12月份铜合约价格变为17030元 吨，则5月20日和7月20日相比，两合约价差( )元 吨。

单项选择题某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破______点或恒指上涨______点时该投资者可以盈利。( )

单项选择题假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为1450点，则当日的期货理论价格为（）点。

A．1537
B．1486.47
C．1468.13
D．1457.03

单项选择题9月10日，某投资者在期货市场上以92.30点的价格买入2张12月份到期的3个月欧洲美元期货合约，12月2日，又以94.10点的价格卖出2张12月份到期的3个月欧洲美元期货合约进行平仓。每张欧洲美元期货合约价值为1000000美元，每一点为2500美元。则该投资者的净收益为( )美元。

单项选择题某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元 吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元 吨。5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元 吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元 吨，交易所规定1手=10吨，则该交易者套利的结果为( )元。

单项选择题6月5日，某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，当前的现货指数为249点。6月 10日，现货指数上涨至265点，权利金价格变为20点，若该投资者将该期权合约对冲平仓，则交易结果是( )美元。

单项选择题某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元 吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元，当日结算价格为2040元 吨，则其当天平仓盈亏为______元，持仓盈亏为______元。( )

单项选择题6月18日，某交易所10月份玉米期货合约的价格为2.35美元 蒲式耳，12月份玉米期货合约的价格为2.40美元 蒲式耳。某交易者采用熊市套利策略，则下列选项中使该交易者的净收益持平的有( )。