某零息债券的收益率为10%，到期期限为5年，其凸性为（）。

单项选择题其他条件相同时，债券价格收益率值变小，说明债券的价格波动性（）。

A．可忽略不计
B．变小
C．不变
D．变大

单项选择题在固定利率的付息债券收益率计算中，到期收益率（也就是内部收益率）是被普遍采用的计算方法，关于这种计算方法叙述错误的是（）。

A．它的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是到期收益率
B．这种方法能准确地衡量债券的实际回报率
C．在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率
D．到期收益率的计算没有考虑税收的因素

单项选择题关于债券的到期期限与债券收益率的关系，以下说法错误的是（）。

A．其他情况不变，债券的收益率与债券的期限成正比关系，期限越长，收益率越高
B．债券的期限越长，市场利率变化对其价格的影响越大，债券的利率风险越大，债券的收益率越高
C．其他情况不变，债券的收益率与债券的期限成反比关系，期限越短，收益率越高
D．其他情况不变，债券的期限越长，市场利率变化的不确定性越高，投资者要求的收益率越高

单项选择题完全预期理论（）。

A．只承认对未来短期利率的预期可能影响远期利率
B．承认存在其他因素影响远期利率
C．只承认市场流动性影响远期利率
D．认为市场流动性可以系统地影响远期利率

单项选择题其他条件相同时，债券（）越小，说明债券的价格波动性越大。

A．麦考莱久期
B．基点价格值
C．价格变动收益率值
D．久期