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单项选择题

两种证券组成的投资组合,当证券间的相关系数小于1时,下列关于分散化投资的表述中,不正确的是( )。

A.分散化投资发生必然伴随投资组合机会曲线的弯曲
B.投资组合报酬率标准差小于各证券报酬率标准差的加权平均数
C.两种证券报酬率的变化方向和比例相同
D.其投资组合的机会集是一条曲线
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