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单项选择题

按照投资的风险分散理论,以等量资金投资于A、B两项资产,下列叙述错误的有 ( )。

A.投资组合的期望收益率是两项资产期望收益率的简单算术平均数
B.当相关系数为+1时,不能抵销任何投资风险
C.当相关系数为0时,表明两项资产收益率之间是无关的
D.当相关系数在0~+1范围内变动时,两项资产之间的正相关程度越低,其投资组合可分散的投资风险的效果越小