一位养老基金管理人正在考虑三种共同基金。第一种是股基金，第二种是长期政府债券与公司债券基金，第三种是收益率为8％的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表所示：

基金的收益率之间的相关系数为0.10。投资者对资产组合的期望收益率要求为14％，则投资者资产组合的标准差是（）。

单项选择题艾比盖尔·格蕾丝有90万美元完全分散化的证券组合投资。随后，她继承了价值10万美元的ABC 公司普通股。她的财务顾问提供了如表所示的预测信息：ABC 股票与原始证券组合的收益相关系数为0.40。遗产继承改变了格蕾丝的全部证券组合，她正在考虑是否要继续持有ABC 股票。假定格蕾丝继续持有ABC 股票，包括ABC 股票在内的新证券组合的期望收益为（）。

A.0.609%
B.0.618%
C.0.715%
D.0.728%
E.0.845%

单项选择题已知小李有36元人民币，效用函数为：u1（x）=；小张有65元人民币，效用函数为u2（x）=x2。现两人进行游戏，规则如下：（1）盒中装有100个球，有红、蓝两种颜色；（2）从盒中随机取出一球；（3）若抽到红球，小李给小张4元人民币；（4）若抽到蓝球，小张给小李20元人民币。设只有当两人参与游戏的期望效用和不参与游戏的期望效用相当时，才进行游戏，那么盒中红球的数目为（）时，两人都愿意进行游戏。

A.18
B.19
C.33
D.49
E.81

单项选择题给定最优风险投资组合的预期收益是11％，标准差是20％，无风险收益是4％，则资产配置线的斜率是（）。

A.0.25
B.0.35
C.0.39
D.0.41
E.0.45

单项选择题张某现拥有2个单位的财产，其效用函数为：他有两种投资方式：（1）6年后的终值是服从[2，12]上的均匀分布；（2）每年投资收益固定为i 。若要使两种投资方式等效，则i=（）。

A.0.44
B.0.55
C.0.66
D.077
E.0.88

单项选择题U=E （r ）-0.5Aσ2，其中A=3.0。根据上面的效用函数，下面最值得投资的是（）。

A.A
B.B
C.C
D.D
E.无法判断