共用题干题5月份，某投资经理判断未来股票市场将进入震荡整理行情，但对前期表现较弱势的消费类股票看好。5月20日该投资经理建仓买入消费类和零售类股票2亿元，β值为0．98，同时在沪深300指数期货6月份合约上建立空头头寸，卖出价位为4632．8点，β值为1。 6月10日，假如股票组合上涨了8．3％，该投资经理认为涨势将告一段落，于是将股票全部平仓的同时，买入平仓股指期货合约，成交价位为4608．2点，则本轮操作获利（）万元。

单项选择题该投资经理应该建仓（）手股指期货才能实现完全对冲系统性风险。

A.178
B.153
C.141
D.120

多项选择题下列关于期货仓单串换，说法正确的有（）。

A.将不同仓库的仓单串换成同一仓库的仓单
B.不同品牌的仓单拥有者相互之间进行串换
C.不同仓库的仓单拥有者相互之间进行串换
D.将不同品牌的仓单串换成同一品牌的仓单

多项选择题某投资者将在3个月后收回一笔金额为1000万元的款项，并计划将该笔资金投资于国债。为避免利率风险，该投资者决定进行国债期货套期保值。若当日国债期货价格为99.50，3个月后期货价格为103.02，则该投资者（）。

A.期货交易产生亏损
B.期货交易获得盈利
C.应该卖出国债期货
D.应该买入国债期货

多项选择题在利率互换交易中，如果在未来浮动利率上升，那么支付固定利率的一方将获得额外收益，这相当于（）。

A.看跌利率且在利率上涨后获得收益
B.看涨利率且在利率上涨后获得收益
C.对应于金融投资中的买方
D.相对应于金融投资中的多方

多项选择题ARMA模型是由因变量对它的滞后值以及随机误差项的现值和滞后值回归得到，可细分为（）。

A.移动平均模型
B.平滑移动平均线模型
C.自回归模型
D.自回归移动平均