关于反趋势型交易策略正确的是（）。

多项选择题一个程序化交易系统的稳定性通常包括以下（）含义。

A.可以生存于各国市场
B.可以生存于各个品种
C.可以生存于各个历史时期
D.可以捕获所有的原始波动

多项选择题关于程序化交易系统的设计步骤，说法正确的是（）。

A.从系统交易的观点看，从上到下形成的交易策略思想比从下到上形成的交易策略思想更有利于把握局部亏损与全局失败的关系
B.期货合约都可以作为系统的交易对象
C.交易策略的公式化是指将交易策略思想转化成精确的数学公式或计算机语言公式，使之成为计算机可识别并可检验的公式系统
D.程序化交易系统研究者应根据不同的系统参数对统计数据库进行交易规则的测试

多项选择题分析（）是套利交易关注的核心。

A.合约价格
B.价差的扭曲
C.价差的回归
D.价格的走势

多项选择题影响各种价差关系的主要因素有（）。

A.季节因素
B.持仓费用和进出口费用
C.价差关系和库存关系
D.利润关系和相关性关系

多项选择题关于正向期现套利，下列说法成立的是（）。

A.一般来说，正向期现套利风险较小，比较适合个人投资者
B.期货价格大于现货价格时的市场是正向市场
C.期货价格对现货价格的升水大于持有成本时，套利者可以实施正向期现套利
D.正向期现套利持有成本=交易手续费+交割手续费+运输费+入库费+检验费+仓单升贴水+仓储费+增值税+资金占用费用

多项选择题依据事件的发生建立买近卖远或买远卖近的跨期套利交易就是事件冲击型套利，事件冲击型套利可以细分为以下（）。

A.税收问题
B.挤仓
C.库存变化
D.进出口问题

多项选择题进行正向可交割跨期套利可能面临风险是（）。

A.持有成本计算正确与否的风险
B.财务风险
C.交割规则风险
D.增值税风险

多项选择题跨商品套利的特征主要有（）。

A.操作相对简单
B.出现套利机会的概率较大
C.相应风险较大
D.相应风险较小

多项选择题跨市套利的风险因素有（）。

A.比价稳定性风险
B.市场风险和信用风险
C.时间敞口风险
D.政策性风险

单项选择题一个股票的空头与一个看跌期权的空头组合后，可以看作（）。

A.看涨期权的空头
B.看涨期权的多头
C.看跌期权的空头
D.看跌期权的多头