A.收益率曲线描述的是风险相同的债券的到期收益率和期限之间关系的曲线B.特定的收益率曲线仅存在一个非常短的时间里C.向上的收益率曲线被认为是不正常的收益率曲线D.是利率期限结构的图解
单项选择题一面值为1000元,20年期的零息债券,发行时,市场利率为10%。若一年后,市场利率降至9%,则投资者在发行时购买该债券持有一年时间,其收益额为()
A.10.00元B.14.87元C.45.85元D.7.44元
单项选择题按半年复利计算,票面价值1000元,预期收益率为8%的15年期的零息债券的价值为()
A.308元B.315元C.465元D.555元
单项选择题两债券的面值均为100元,在其他因素保持不变时,到期收益率下降1%,下列债券的价格变化最大的是()
A.10年到期,价格80元B.10年到期,价格100元C.20年到期,价格80元D.20年到期,价格100元
单项选择题比较A 和B 两种债券,它们现在都以100元出售,都付年利息12元。A 五年到期,B六年到期。如果两种债券的到期收益率从12%变为10%,则()
A.两种债券都会上升,A 升得多B.两种债券都会上升,B 升得多C.两种债券都会下降,A 降得多D.两种债券都会下降,B 降得多
单项选择题考虑一债券,票面利率为10%,现在市场利率为8%,如果目前市场利率上升0.5%与下降0.5%,则()
A.利率上升0.5%使债券价格下降幅度大于利率下降0.5%使债券上升幅度B.利率上升0.5%使债券价格下降幅度小于利率下降0.5%使债券上升幅度C.利率上升0.5%使债券价格下降幅度等于利率下降0.5%使债券上升幅度D.条件不足,无法判定