A公司借入固定利率资金的成本是10%，浮动利率资金的成本是LIBOR+0.30%；B公司借入固定利率资金的成本是11.20%，浮动利率资金的成本是LIBOR+1.00%。其中，A公司希望借入浮动利率资金，B公司希望借入固定利率资金，且数额相近。下面说法正确的是（）‌

多项选择题下面属于税收及监管套利的基础的条件是（）。

A.不同国家的税收待遇（包括纳税与税收抵扣）差异
B.不同种类收入、不同种类支付的税收待遇（包括纳税与税收抵扣）差异
C.出口信贷、融资租赁等能够得到补贴的优惠融资
D.一些人为的市场分割与投资限制

多项选择题‏一份本金为10亿美元的利率互换还有10月的期限，这笔互换规定6个月的LIBOR利率互换交换12%的年利率（每半年计一次复利）。市场上交换6个月的LIBOR利率为9.6%，下面说法正确的是（）。

A.上述互换对支付浮动利率的一方价值为240万美元
B.上述互换对支付固定利率的一方价值为-240万美元
C.上述互换对支付浮动利率的一方价值为120万美元
D.上述互换对支付固定利率的一方价值为-120万美元

多项选择题‏关于人民币掉期交易的应用，下面说法正确的是（）。

A.运用人民币掉期交易，通过即期卖出高息货币（高于存款利息），远期买入高息货币的方式，实现高息货币资金的有效利用，获得比定期存款高的利息收入，实现外汇的保值增值
B.通过本外币资金的互换，能解决本币或外币流动性资金短缺的问题
C.通过人民币对外币掉期，客户可以投资于全球各个金融市场和金融产品，极大丰富了投资品种，分散了投资风险，提高投资回报
D.运用人民币掉期交易可调节远期结售汇交易到期日，使之展期或提前交割

多项选择题‎甲公司借入固定利率资金的成本是10%，浮动利率资金的成本是LIBOR+0.25%；乙公司借入固定利率资金的成本是12%，浮动利率资金的成本是LIBOR+0.75%。假定甲公司希望借入浮动利率资金，乙公司希望借入固定利率资金，且数额相近。如果存在金融中介的话，下面说法正确的是（）。‌

A.甲乙两公司的融资总成本将大于LIBOR+10.75%，小于LIBOR+12.25%
B.金融中介拿走的小于1.5%
C.若金融中介拿走0.5%，则甲乙两公司省下的利息为1%
D.节省下来的利息的来源为甲公司出售自身的信用

单项选择题‌甲公司借入固定利率资金的成本是10%，浮动利率资金的成本是LIBOR+0.25%；乙公司借入固定利率资金的成本是12%，浮动利率资金的成本是LIBOR+0.75%。假定甲公司希望借入浮动利率资金，乙公司希望借入固定利率资金，且数额相近。下列说法错误的是（）

A.甲乙两公司具有融资的比较优势
B.二者进行利率互换可以省下2%的利息
C.如果加入金融中介公司，则甲乙两公司节省的利息少于1.5%
D.若两公司浮动利率的差额扩大为2%，则两公司不存在融资的比较优势

单项选择题X公司希望以固定利率借入美元，而Y公司希望以固定利率借入日元，而且本金用即期汇率计算价值很接近。市场对两个公司的报价如下：X公司日元借款利率为5%，美元贷款利率为9.6%；Y公司日元借款利率为6.5%，美元借款利率为10%。两个公司可以通过货币互换来降低融资成本，银行作为中介获得的报酬是50个基点，关于下面说法错误的是（）。

A.X和Y公司共同分享1.1%的总潜在收益
B.X公司应以固定利率5%借入日元，Y公司应该以固定利率10%借入美元
C.若X公司通过中介银行将日元贷款互换为9.3%的美元存款，则Y公司通过银行将美元贷款互换为6.2%的美元存款
D.行承担了汇率风险

单项选择题假定关于某无股息股票的看涨和看跌期权的价格为20美元和5美元，期权的期限都为12个月，执行价都为120美元，当前股票价格为130美元，由以上信息隐含得出的无风险利率是多少？（）

A.4.26%
B.3.50%
C.6.23%
D.5%

单项选择题无股息股票看涨期权的期限为6个月，执行价为75美元，股票当前价格为80美元，无风险利率为10% 年，期权价格的下限是多少？（）

A.5.45美元
B.71.34美元
C.5美元
D.8.66美元

多项选择题假设A公司在市场上借入了1000万欧元，B公司在市场上借入了1500万美元，当前即期汇率为1欧元=1.5美元，双方签订了1000万欧元兑1500万美元的互换协议，互换中A向B期初借入美元，支付美元利息，期末偿还美元本金，B向A期初借入欧元，支付欧元利息，期末偿还欧元本金，利息流向如下图所示。关于上述交易下列说法正确的是（）

A.该交易中，B公司承担了汇率风险
B.该交易中，A公司承担了汇率风险
C.通过互换，B公司将美元负债转换成了欧元负债
D.通过互换，A公司将欧元负债转换成了美元负债

多项选择题货币互换的作用有（）

A.管理资产负债
B.降低融资成本
C.获得高收益
D.规避汇率风险