一只股票的β系数是1.3，市场的期望收益是14％，而且无风险利率是5％。这只股票的预期风险是（）。

单项选择题无风险收益率为每年10％，市场上所有股票的平均收益率为每年18％，某股票为每年末支付股利，刚过去的一年分配股利为8元，假设股利将无限期的以8％的速度增长，β为1.5，则该股票的价值为（）元。

A.50.05
B.80.40
C.45.23
D.61.71
E.62.05

单项选择题越南VoGiap 服装公司目前股票的价格为每股50越南盾，其1年的预期收益率是14%。越南的市场风险溢价是8%，无风险利率为6%。如果该股票预期未来的股息保持稳定，且其收益率与市场投资组合的协方差减少50%，股票的当前价格将（）。

A.上升3.64%
B.上升2.25%
C.下降3.64%
D.下降2.25%
E.下降1.64%

单项选择题考虑投资一只股票，该股票支付的永久性分红是6美元。根据研究，认为这只股票的β=0.90。现在的无风险收益率是4.30％，市场预期收益是13％。则为购买这只股票愿意支付（）美元。

A.45.23
B.46.32
C.47.69
D.48.36
E.49.46

单项选择题套利定价模型（APT ）是描述（）。

A.利用价格的不均衡进行套利模型
B.资产的期望收益率与其风险之间关系的定价模型
C.在一定价格水平下如何套利模型
D.套利的成本模型
E.以上说法都不正确

单项选择题你投资了550美元到一只β=1.12的证券上，又投资了450美元到一只β=0.86的证券上。那么这个投资组合的β值是（）。

A.0.86
B.0.95
C.1.003
D.1.12
E.1.32