假设甲股票的现价位10元，当月到期行权价9元的甲股票认期权的价格为0.2元/股，则基于价股票构建的保险策略的成本是（）

单项选择题下列期权备兑策略说法错误的是（）

A.一般在预计股票将小幅上涨时，使用该策略，
B.可以再总体风险可控的前提下，提高组合收入
C.备兑策略不需要购买（或者拥有）标的证券
D.备兑开仓保证金需全额的标的证券

单项选择题一般来说，在其他条件不变的情况下，标的股票的波动越大，其认购期权权利价值（）

A.越大
B.越小
C.没有影响
D.以上均不正确

单项选择题在期权交易，（）是义务的持有方，交易时收取一定的权利金，有义务，但无权利

A.购买期权的一方即买方
B.卖出期权的一方即卖方
C.长仓方
D.期权发行者

单项选择题保险策略可以在（）情况下，减少投资者损失

A.股价下跌
B.股价上涨
C.股价变化幅度大
D.股价变化幅度小

单项选择题假设已股票最新交易价格为5元，对于行权价格为4.5元并且当月到期的认购期权而言，若其权利为0.7元，那么其内在价值为（）元，时间价值为（）元

A.0.3 0.4
B.0.5 0.2
C.0.4 0.3
D.0.35 0.35